Спільнота Aave розглядає можливість припинення операцій на Polygon через ризики, пов’язані з активами, що передані через мости
Спільнота Aave перебуває в процесі обговорення потенційного припинення своєї діяльності на мережі Polygon. Основною причиною такого рішення є занепокоєння з приводу ризиків, пов’язаних з активами, що передані через мости, у світлі майбутнього перегляду їх профілю ризику.
13 грудня засновник мережі Aave, Марк Зеллер, запропонував перегляд параметрів ризику для Aave версій v2 та v3 на платформі Polygon.
За словами Зеллера, це є відповіддю на пропозицію в рамках управління Polygon, що передбачає використання понад $1 мільярда у резервах стейблкоїнів для отримання прибутку на таких протоколах, як Morpho та Yearn.
Пропозиція включає низку важливих змін до параметрів ризику, як-от встановлення коефіцієнтів позики до вартості (LTV) на рівні 0%, збільшення резервного коефіцієнта та заморожування певних резервів у версіях v2 і v3 Aave.
Коефіцієнт LTV визначає, яку суму користувач може позичити під заставу своїх активів. Встановлення LTV на рівні 0% означатиме, що користувачі більше не зможуть використовувати активи, передані через міст, як заставу для позик. Це знижує ризик каскадних ліквідацій у разі вразливості мосту. Водночас заморожування активів унеможливить взаємодію користувачів із кількома «мостовими» токенами, серед яких USD Coin Bridged (USDC.e), wrapped Ether (wETH), wrapped Staked Ether (wstETH), wrapped Bitcoin (wBTC), Aave (AAVE), Chainlink (LINK), Aavegotchi (GHST), Lido Staked Matic (StMATIC), а також стейблкоїни Tether, Stasis Euro (EURS) та Dai.
Aave є одним із найбільших протоколів кредитування на мережі Polygon. За даними DefiLlama, загальна сума заблокованих активів на Polygon через користувачів Aave становить $461 мільйон.
З іншого боку, сукупні комісії, що генерувалися на Polygon для Aave, становлять $122 мільйони на момент написання статті. Пов’язане: Жертви Multichain шукають відповіді після втрати $1.5 мільярда через експлойт, з’являються нові докази
Посилаючись на вразливості мостів, Зеллер зазначив, що цей крок має на меті знизити ризики стосовно активів, переданих через мости, та стимулювати користувачів переходити з мережі Polygon.
«Екосистема Aave зазнала як непрямих, так і прямих наслідків через вразливості мостів, зокрема хаки мостів Multichain і Harmony», — сказав Зеллер.
Мости блокчейну дозволяють користувачам передавати токени між двома блокчейнами. Зазвичай це передбачає блокування активу на одній мережі та створення еквівалентного представлення на цільовій мережі.
Вразливості мостів стали популярною мішенню для експлойтів у сфері DeFi, забезпечивши понад половину всіх атак на блокчейн у 2021–2022 роках.
Пропозиція Polygon щодо ліквідності мостів
Причиною намірів Aave залишити мережу Polygon стала пропозиція, ініційована Allez Labs, Morpho Association і протоколом Yearn 12 грудня. У рамках управління пропонується обговорення в спільноті стратегії максимізації прибутків із приблизно $1.3 мільярда вільних стейблкоїнів, що наразі зберігаються на мосту Polygon PoS.
Стратегія передбачає розміщення активів у сховища, які генерують прибутки, на платформі Ethereum, а саме в сховища ERC-4626, для отримання орієнтовної річної прибутковості близько 7%. Це потенційно може забезпечити $81 мільйон річного доходу для мережі Polygon.
Згенеровані прибутки будуть потім повернуті на Polygon через міст та реінвестовані в екосистему DeFi мережі для стимулювання ліквідності та зростання проєктів.
У межах пропозиції передбачено, що сховища та ринок Morpho слугуватимуть ліквідним протоколом, Allez Labs візьме на себе управління ризиками, а протокол Yearn — функцію управління програмою винагород.
Пропозиція в управлінському форумі Polygon викликала активні обговорення в спільноті, більшість учасників яких виступила проти такого рішення, наголошуючи на додаткових ризиках для власників стейблкоїнів.
«Люди, які наразі зберігають стейблкоїни на мосту Polygon PoS, зробили це тому, що сприймають це як середовище з низьким рівнем ризику. Поміщаючи ці стейблкоїни в сховище, ви змушуєте цих власників брати на себе додаткові ризики без відповідної винагороди», — сказав учасник спільноти. Пов’язане: Криптовалютні хакери викрали $71 мільйон у листопаді, довівши річний підсумок до $1.48 мільярда
