Рішення для міжланцюгової ліквідності: погляд на SYNTHR

«Рішення для міжланцюгової ліквідності, які існують сьогодні, базуються на технологіях, створених два або три роки тому. Вони давно не зазнавали змін, хоча ми вже перебуваємо на етапі, коли все більше з’являється нових блокчейнів,» — зазначив співзасновник SYNTHR Рітвік Рудра.

«Міжланцюговість більше не є розкішшю чи додатковою функцією. Вона стала критично важливою для користувачів, оскільки вони хочуть отримувати переваги від використання кожного блокчейна. Ми не можемо змушувати їх обирати один з них; скоріше, ми повинні надати їм гнучкість для легкого переміщення між екосистемами,» — підкреслив він.

Рудра також вважає, що найважливішим елементом для безперебійних міжланцюгових транзакцій є ліквідність, яка часто ігнорується. «Схоже, всі залишають питання ліквідності поза увагою, хоча саме з цим користувачі взаємодіють кожного дня,» — сказав він.

Для вирішення цих проблем SYNTHR пропонує свій протокол синтетичних активів, мета якого — забезпечення міжланцюгової ліквідності для широкого кола користувачів і наближення міжланцюгових транзакцій до їхніх теоретичних меж. Рудра поділився деталями інфраструктури протоколу та його шляхом розвитку під час останньої AMA із CryptoAcademy.

Міжланцюговість зустрічається із гнучкістю

Щоб усунути потребу у ризикованих мостах і об’єднати розрізнені міжланцюгові рішення, SYNTHR пропонує унікальну інфраструктуру, яка поєднує кілька рівнів консенсусу, оракули та механізми ліквідності.

«Сьогодні користувачі більш обізнані і прагнуть гнучкості. Тому ми надаємо їм можливість вибирати залежно від витрат, часу або пріоритетів безпеки. Наприклад, якщо ви обмінюєте актив між двома мережами, ви можете вибрати рівень консенсусу, який найкраще відповідає вашим потребам,» — пояснив Рудра.

Модель синтетичних активів платформи SYNTHR дозволяє користувачам використовувати в якості застави активи на будь-якій мережі, де вони вже є. Система забезпечує створення синтетичних активів, відомих як syASSETS, які повністю забезпечені децентралізованим пулом застав. На відміну від традиційних активів, що залежать від однієї мережі для забезпечення застави, syASSETS функціонують як по суті міжланцюговий клас активів. «Вам не потрібно переносити їх з одного блокчейна на інший, оскільки вони мають властивість існувати на будь-якій мережі,» — зазначив Рудра.

SYNTHR підтримує різноманітні типи застави. «Ми дозволяємо користувачам використовувати ETH, WBTC і певні доходонесучі активи як заставу. Також можна додати певні токени пулу ліквідності, які можна стейкати на платформі, і на їх основі випускати синтетичні активи. Це величезна перевага для користувачів DeFi, які прагнуть збільшити свій дохід. Ми також досліджуємо можливість додавання нативного BTC як типу застави,» — поділився Рудра.

Синтетичні активи на SYNTHR включають syETH, syBTC та різні альткоїни. Користувачі можуть отримати доступ до синтетичного BTC, не продаючи свої існуючі активи, використовуючи ETH або USDT як заставу. Крім того, платформа дозволяє користувачам синтезувати фінансові активи, включаючи акції США, активи й товари. «Однією з наших головних цілей було усунення фінансових бар’єрів і забезпечення доступу до глобальних активів з будь-якої точки світу,» — зазначив Рудра.

Сталий DeFi

Протокол винагороджує провайдерів ліквідності часткою свого доходу, забезпечуючи довгострокову стабільність. Структура стимулів виходить за межі доходів протоколу — користувачі також можуть заробляти емісію SYNTHR, додаючи ліквідність до пулів і створюючи синтетичні активи для різних джерел доходу.

Користувачі можуть створювати синтетичні активи не тільки для доступу до міжланцюгової торгівлі, але й для участі в екосистемі як її учасники. Ці синтетичні активи можуть додатково розміщуватися у пулах ліквідності протоколу. «Наприклад, ви можете створити синтетичний USD і додати його в пул ліквідності з USDC,» — пояснив Рудра. «Це, по суті, пара активів, прив’язаних до долара, і альтернатива для входу в екосистему SYNTHR.»

SYNTHR використовує модель глобального пулу боргу, який забезпечує колективний розподіл боргу, а не локалізацію для окремих користувачів. «Кожен користувач, який створює синтетичні активи, сприяє забезпеченню платоспроможності всіх активів, враховуючи його частку у пулі,» — зазначив Рудра.

Хедж-пул побудований на глобальній борговій моделі, пропонуючи користувачам механізм зберігати дельта-нейтральність, віддзеркалюючи загальну боргову композицію. «Наприклад, якщо 50% пулу боргу складається з синтетичного BTC, а 50% із синтетичного USD, новий користувач може приєднатися до системи, зберігаючи цей баланс, щоб уникнути додаткових боргових зобов’язань,» — пояснив він.

Токен протоколу SYNTH виконує важливу роль в екосистемі, виступаючи як форма застави і ключовий компонент у процесі ліквідації. «Користувачі можуть використовувати SYNTH як заставу для створення синтетичних активів,» — відзначив Рудра. «Разом з тим, токен також інтегрований у процес ліквідації, де ліквідована застава обмінюється на SYNTH і перерозподіляється між провайдерами ліквідності.»

Управління SYNTHR здійснюється через veSYNTH — токен управління, отриманий після блокування SYNTH на певний час. «Користувачі, які не бажають створювати синтетичні активи чи долучатись до ліквідності, можуть стейкати свій SYNTH для отримання veSYNTH і брати участь у прийнятті управлінських рішень,» — додав Рудра. «Це гарантує розподілену власність і дозволяє громаді впливати на ключові аспекти, такі як типи застав чи нові синтетичні активи.»

Плани на майбутнє

Наразі команда SYNTHR працює над syCHAIN для підвищення ефективності транзакцій. «Після запуску SYNTH також стане газовим токеном для syCHAIN, додаючи ще один рівень корисності,» — сказав Рудра.

«З самого початку ми прагнули створити композиційну інфраструктуру, яку можна легко інтегрувати і використовувати як розрахунковий рівень для багатьох протоколів. syUSD та syASSETS засновані на стандартах ERC-20, що дозволяє їх інтеграцію в будь-який протокол DeFi,» — підкреслив він.

Він також згадав грантову програму для підтримки перспективних розробників, зосереджених на міжланцюгових рішеннях. «Завдяки цьому ми отримали чудові програми, побудовані на базі SYNTHR, включаючи платформи RWA, торговельні DApps для акцій США та цінних паперів, протоколи постійних контрактів, кредитування та позики. Наша мета — створити екосистему, де розробники матимуть усі необхідні інструменти для створення вагомих та довгострокових рішень,» — додав він.

Рудра сподівається, що SYNTHR стане золотою стандартом: «Наша архітектура не тільки для рішень ліквідності, її також можна використовувати для міжланцюгових облікових систем, які є кроком вперед до гармонійної роботи кількох мереж.»