Децентралізоване фінансування (DeFi) та традиційні фінанси (TradFi): поява нових інструментів, таких як стейблкоїни, прив’язані до казначейства
Децентралізоване фінансування (DeFi) все більше зливається з традиційними фінансами (TradFi), впроваджуючи нові інструменти, такі як стейблкоїни, прив’язані до казначейства.
Ці активи, до яких належать USDt від Tether, USD Coin від Circle та новостворений USDX на мережі Flare, пов’язані з низькоризиковими доходами від казначейства США. Однак вони викликали дискусії щодо їх стратегічного та економічного значення.
USDX є стейблкоїном, прив’язаним до казначейства, рідним для Flare, децентралізованої блокчейн-мережі, що базується на Ethereum Virtual Machine і створена для кросчейн-інтероперабельності.
Інтеграція стейблкоїна з системою FAsset від Flare, яка є перевищеною, бездоверною механікою мосту, дозволяє досягти реальних доходів для цифрових активів і може допомогти покращити ліквідність на ринках DeFi, водночас пропонуючи більш безпечну альтернативу існуючим варіантам.
USDX проти USDC
USDX відіграє ключову роль в екосистемі Flare, піднімаючи питання про його переваги в порівнянні з більш усталеними стейблкоїнами, такими як USDC.
Відповідаючи на занепокоєння, Гуго Філіон, співзасновник мережі Flare та CEO Flare Labs, пояснив, що “поки locked in agent vaults як cUSDX,” стейблкоїн, прив’язаний до казначейства, може отримувати дохід від Clearpool. “Це робить систему FAsset значно більш економічно привабливою з точки зору агента”, – сказав Філіон.
Він також підкреслив, що FAssets не можуть бути випущені “доки FTSO [Flare Time Series Oracle] не отримає надійну ціну для USDX,” що ще не було зареєстровано і знаходиться в руках емітента стейблкоїна.
Таймінг та стратегічне бачення
Запуск USDX зазнав критики за затримки при його лістингу та занепокоєння, що Flare може пропустити ринкові можливості. Критики стверджували, що таймінг загрожує залишити Flare позаду в конкурентному ринку.
Філіон спростував ці занепокоєння, вказавши, що ширший крипторинок все ще на ранніх стадіях:
“Панікувати з приводу того, що відбувається протягом двох тижнів – це знак, що ти насправді не віриш у майбутнє криптовалют. Як CEO Flare Labs та голова Фонду Flare, я не можу панікувати. Я повинен вести команду, щоб методично будувати майбутнє, яке наближається.”
В інтерв’ю він також пояснив бачення для стійкості доходу USDX через Clearpool, яка “надійно відображає ставки доходу казначейства США” з травня.
Сховище Clearpool на Flare приймає лише USDX і дозволяє власникам стейкати свої стейблкоїни, щоб отримати експозицію до ставок доходу казначейства США через стейблкоїн, прив’язаний до казначейства.Супутні матеріали: Метрики цін на Bitcoin і “влив” стейблкоїнів на біржі натякають на продовження ралі
FAssets та ризикові аспекти
Філіон також обговорив стратегію запуску FAssets, підкреслюючи консервативний підхід для пом’якшення ризиків. Flare Labs планує обмежити створення FAssets у ранніх стадіях, щоб ефективно управляти попитом і пропозицією.
“Ця стратегія передбачає, що інші активи, такі як стейблкоїни та wETH, спочатку не будуть прийнятими як основне забезпечення,” – сказав Філіон. “Вона також визнає, що без ретельного розуміння ризиків, дозволити системі FAsset розширитися занадто швидко може бути проблематичним.”
Він додав, що “націлюючи на зростання через поступальний, консервативний підхід,” можна досягати віх, водночас “забезпечуючи відповідність новим регуляторним змінам для пом’якшення правових ризиків.”
