Обгорнуті криптотокени, пояснення
Що таке обгорнутий токен?
Токени обгортають, щоб зробити їх придатними для використання на іншому блокчейні або в специфічному середовищі, якому вони не є рідними.
Обгорнутий токен — це різновид криптовалюти або цифрового активу, який підтверджується іншим токеном або активом, зазвичай тим, який є рідним для певного блокчейну або мережі, або «обгорнутий» у такий актив. Але чому обгорнуті токени важливі?
Обгорнуті токени особливо корисні для міжланцюгової сумісності та застосувань у децентралізованих фінансах (DeFi). Вони дозволяють користувачам скористатися різноманітними функціями й сервісами, які доступні на кількох блокчейнах, дозволяючи активам із одного блокчейну легко використовуватися на іншому.
Залежно від конкретної мети використання та архітектури механізму обгортання, обгорнуті токени можуть представляти широку різноманітність активів, включаючи криптовалюти, стейблкойни та навіть невзаємозамінювані токени (NFT).
Наприклад, Wrapped Bitcoin (wBTC) є відомим прикладом на мережі Ethereum. Але що ж таке Wrapped Bitcoin? WBTC представляє Bitcoin і дозволяє користувачам взаємодіяти з децентралізованими фінансовими протоколами на базі Ethereum та з децентралізованими біржами (DEX), зберігаючи при цьому внутрішню вартість і характеристики Bitcoin.
Як працюють обгорнуті токени?
Обгорнуті токени дуже корисні для роботи з платформами децентралізованих застосунків і DeFi, які використовують багато блокчейнів.
Ось як функціонують обгорнуті токени:
Блокування активів
Певна кількість рідної монети одного блокчейну (наприклад, Ethereum) «блокується» в смартконтракті, щоб створити обгорнутий токен. Процес блокування зазвичай контролюється децентралізованою автономною організацією (DAO) або надійною стороною. Заблокована рідна монета використовується як застава для створення обгорнутих токенів.
Випуск обгорнутих токенів
Після блокування оригінальної криптовалюти на іншому блокчейні (наприклад, на Ethereum) створюється або випускається відповідна кількість обгорнутих токенів (наприклад, обгорнутий варіант Bitcoin відомий як wBTC). У межах екосистеми другого блокчейну ці обгорнуті токени, що представляють право власності на заблоковану рідну монету, можуть вільно торгуватися.
Типи обгорнутих токенів
Різні типи обгорнутих токенів включають wBTC, wETH, еквіваленти стейблкойнів та блокчейн-специфічні обгорнуті токени.
Обгорнуті токени створені для роботи у гармонії з конкретними налаштуваннями блокчейнів, забезпечуючи інтеграцію різноманітних активів в єдину екосистему.
Обгорнутий Bitcoin є яскравим прикладом одного з багатьох видів обгорнутих токенів; він дозволяє власникам BTC використовувати свої активи в децентралізованих застосунках Ethereum і на платформах DeFi.
Аналогічно Wrapped Ether (wETH) покращує ефективність мережі Ethereum, полегшуючи торгівлю та взаємодію з смартконтрактами. Також еквіваленти стейблкойнів, такі як Tether, USD Coin і Dai, завдяки обгортанню можуть легко використовуватись у кількох блокчейнових екосистемах.
Додатково, деякі блокчейни мають власні обгорнуті токени, такі як BNB Smart Chain (BSC) і Polygon, забезпечуючи міжланцюгову сумісність та дозволяючи різні децентралізовані використання.
У постійно змінюваній криптовалютній екосистемі ці токени відіграють ключову роль у з’єднанні блокчейнів, покращенні ліквідності, сприянні взаємодії та розширенні доступності.
Які переваги обгорнутих токенів?
Обгорнуті токени поліпшують міжланцюгову сумісність, ліквідність та функціональність активів, сприяючи більш взаємозалежній і універсальній криптовалютній екосистемі.
У світі криптовалют і блокчейн-технологій обгорнуті токени мають свої переваги. По-перше, вони сприяють міжланцюговій інтеграції, дозволяючи безперервно інтегрувати активи з багатьох блокчейнів у конкретну екосистему. Це покращує доступ користувачів до ширшого кола активів і ліквідності.
По-друге, обгорнуті токени можуть полегшити інтеграцію активів із різною функціональностю. Наприклад, wBTC можна використовувати для інтеграції Bitcoin у DeFi-екосистему Ethereum. Вони також стандартизують і спрощують взаємодію активів, роблячи їх зручнішими у використанні.
Крім того, обгорнуті токени сприяють децентралізації, надаючи користувачам більше контролю над їхніми активами. Утиліта, доступність і адаптивність цифрових активів значно підвищуються завдяки цим токенам у різних блокчейн-мережах, сприяючи більш пов’язаній і динамічній криптоекономіці.
Які обмеження мають обгорнуті токени?
Обгорнуті токени мають обмеження, такі як ризики централізації, складність, регуляторні питання та обмежену сумісність активів, попри їхню роль у з’єднанні блокчейнових екосистем і підвищенні утиліти.
Обгорнуті токени мають кілька недоліків, попри їх численні переваги. Наприклад, вони залежать від кастодіанів для зберігання оригінальних активів, що викликає питання щодо централізації та ризику контрагентів. Якщо кастодіан зіткнеться з проблемами, це може вплинути на вартість і утиліту обгорнутого токена.
Додатково, деяких користувачів може відштовхнути складність і потенційні витрати на процес обгортання і розгортання токенів. Крім того, використання інших мостів та протоколів для обгортання токенів несе потенційні ризики безпеки й може вимагати довіри до сторонніх систем.
Не всі активи можуть бути легко обгорнуті, що обмежує різноманітність активів, які можна використовувати між ланцюгами. Нарешті, регуляторні питання, пов’язані з обгорнутими токенами, можуть створити юридичну невизначеність, що може вплинути на їхнє впровадження та використання.
Попри ці недоліки, обгорнуті токени залишаються ключовими для з’єднання блокчейнових екосистем і збільшення утиліти активів, хоча користувачам варто бути обережними та обізнаними під час їхнього використання.
