Зняття прибутку та зниження ризиків спричиняють поточну корекцію ціни Bitcoin

Ключові висновки:

• Можливе зниження ризиків перед публікацією індексу споживчих цін (CPI) 13 травня могло стати причиною сьогоднішньої корекції ціни BTC.

• Ринкова структура Bitcoin та якісні фундаментальні показники залишаються бичачими, що свідчить про короткочасний характер цієї корекції.

Ціна Bitcoin короткочасно просіла 12 травня, опустившись до $102 388 після досягнення внутрішньоденного максимуму в $105 819 під час торгівлі на американських біржах. На перший погляд різка корекція здавалась несподіваною на тлі позитивних новин дня. Від вечора неділі (11 травня) провідні ЗМІ повідомляли про значний прогрес у торгових переговорах між США та Китаєм у Швейцарії, а протягом вечора президент Трамп на своїй платформі Truth Social публікував виправленні вістки про переваги майбутньої угоди.

Як тільки з’явилася інформація про попередню угоду, ф’ючерси на акції США різко зросли, що виллелося в 1000-пунктовий стрибок індексу Dow на відкритті торгів. Незважаючи на тимчасове зняття напруги в торговій війні США–Китай, Bitcoin вже двічі поспіль демонструє зростання протягом останніх двох тижнів. 12 травня генеральний директор Strategy Майкл Сейлор оголосив, що компанія докупила 13 390 BTC, довівши загальний баланс до 568 840 монет.

Того ж дня акції медичної компанії KindlyMD зросли до 600% після оголошення про злиття з Nakamoto Holdings — біткоїн-інвестиційною фірмою, заснованою Девідом Бейлі, нинішнім крипторадником Трампа. Квітень пройшов за схожим сценарієм: ціла низка американських та міжнародних компаній публікувала новини про поповнення своїх біткоїн-скарбниць.

Зняття прибутку та дерисканню спричиняють поточну корекцію ціни Bitcoin

Попри те, що масове впровадження Bitcoin нібито пришвидшується, дані Glassnode свідчать про ймовірну короткочасну консолідацію ціни після тижневого зростання на 9%. Аналітики публікували такий висновок разом із графіком:

«BTC Supply Mapping демонструє стійкий попит від нових інвесторів. RSI перших покупців утримується біля 100 весь тиждень. Проте активність покупців за імпульсом залишається низькою (RSI ≈ 11), а зняття прибутку зростає. Якщо свіжі вливання сповільняться, відсутність подальшого руху може призвести до консолідації.»

На провідних криптобіржах зафіксували збільшення продажів у сегменті безстрокових ф’ючерсів, а також у спотових операціях, коли ціна BTC наблизилася до ордерної стіни в районі $106 000.

З погляду трейдерів частина продажу може пояснюватися зниженням ризиків перед оприлюдненням індексу споживчих цін (CPI) 13 травня й оцінкою того, що новина про торгову угоду Трампа з Китаєм уже врахована в ціні після невдалої спроби злетіти й утриматися вище $104 000 на таких вагомих новинах.

Напередодні обговорення торгової війни індекс долара США (DXY) зростав, а фондові індекси б’ю рекорди. Те, що Bitcoin не зумів пробити й утримувати рівні $104 000–$105 000 до початку торгів ф’ючерсами та не підтримався відразу разом із відкриттям американського ринку, натякає на рішення частини учасників закрити прибуткові лонги перед CPI або до зміни загального настрою на менш оптимістичний.

Цей сценарій підтверджує зростання відкритих позицій годину за годиною та різкий сплеск funding rate, коли шорти відкривалися, а лонги примусово ліквідовували.

Спотові покупки стали важливим фактором минулотижневого зростання Bitcoin, і оголошення Strategy 12 травня разом із вливаннями в спотові біткоїн-ETF за останні сім днів викликають запитання, чи збережеться такий апетит до купівлі на наступному тижні.

Враховуючи прискорений темп впровадження Bitcoin у традиційні фінанси та поступове покращення регуляторного середовища для криптовалют, нинішня динаміка виглядає як короткострокова технічна корекція. Ймовірно, залежно від публікації завтрашнього CPI, спотові та маржинальні лонги відновлять активність після розбору ринку деталей звіту.

Цей матеріал не містить інвестиційних порад або рекомендацій. Будь-які інвестиційні та торгові рішення пов’язані з ризиком, тому радимо читачам самостійно проводити дослідження перед ухваленням рішень.