Як Майкл Сейлор використовує концепцію вартості грошей у часі для боротьби зі знеціненням фіатних валют

Що таке вартість грошей у часі?

Вартість грошей у часі (Time Value of Money, TVM) — це концепція, згідно з якою гроші мають вищу цінність зараз, ніж у майбутньому, з огляду на потенціал заробітку.

Зазвичай фіатні гроші знецінюються через інфляцію, але їхня вартість зростає при інвестуванні. Затримки з інвестуванням — це втрачені можливості, які можна розрахувати на основі суми грошей, майбутньої вартості, часового проміжку та потенційного заробітку.

Існують чотири ключових принципи TVM:

Поточна вартість (PV): Це актуальна цінність суми грошей або грошових потоків у майбутньому. Вона дозволяє порівнювати вартість грошей, отриманих у майбутньому, з тим, що є у вас сьогодні, враховуючи потенційні відсотки та вплив інфляції.
Майбутня вартість (FV): Це вартість наявних активів у майбутньому з урахуванням припущеного темпу зростання. Це корисно для оцінки потенційного прибутку за відповідний проміжок часу.
Дисконтна ставка: Це коефіцієнт, який використовується для дисконтування майбутніх грошових потоків до їхньої поточної вартості. Ви можете використовувати її, щоб оцінити, скільки майбутній грошовий потік вартий сьогодні.
Втрати можливості: Це показник потенційних вигод і прибутків, які ви втратили. Він демонструє вартість невибору певної опції, порівнюючи майбутню вартість одного інвестиційного рішення з альтернативним.

Чи знаєте ви? У 1600-х роках іспанський теолог Мартін де Аспілкета винайшов концепцію вартості грошей у часі, за якою долар сьогодні вартий більше, ніж долар завтра.

Як Майкл Сейлор використовує концепцію вартості грошей у часі?

Сейлор вірить, що використання концепції вартості грошей у часі та Біткоїну під час інвестування може принести значні прибутки, особливо враховуючи дефляційні характеристики Біткоїну в його стратегіях боротьби з інфляцією.

Сейлор розглядає Біткоїн як засіб хеджування проти інфляції. Його стратегія протистояння знеціненню фіатних валют дає йому непохитну впевненість у тому, що вартість Біткоїну буде агресивно зростати з часом порівняно з фіатною валютою, яка постійно знецінюється через інфляцію. MicroStrategy проводить детальні економічні розрахунки для порівняння майбутньої вартості Біткоїну з утриманням готівки, враховуючи інфляцію та стратегії знецінення фіатних валют.

Він використовує активи та грошовий потік компанії MicroStrategy для придбання Біткоїну. Як результат, крипто-скарбниця компанії зберігає понад 240,000 BTC, що станом на жовтень 2024 року перевищує $14 мільярдів у Біткоїн-резервах.

“Єдине, на що варто витрачати час, — це купівля ще більше Біткоїнів. Візьміть усі гроші й купіть більше Біткоїнів. Потім витратьте весь свій час на те, щоб зрозуміти, що можна продати, щоб купити ще більше Біткоїнів,” пояснив Сейлор.

Сейлор, генеральний директор MicroStrategy, підсилює свою стратегію вартості грошей у часі в криптовалютах, беручи позики за допомогою боргового фінансування для придбання великого обсягу криптовалюти. Його здатність розраховувати майбутню вартість та грошовий потік активів дозволяє йому впевнено брати борги за низькою ставкою. Він впевнений, що майбутнє зростання вартості Біткоїну значно перевищить вартість позики. До того ж його борги, ймовірно, будуть знецінені інфляцією, що ще більше посилює прибутки.

Чи знаєте ви? MicroStrategy — компанія з розробки програмного забезпечення для бізнес-аналітики, заснована у 1989 році. Платформа надає організаціям аналітичні інструменти для впровадження інновацій на основі даних.

Ключові особливості стратегії Майкла Сейлора

Інвестиції MicroStrategy під керівництвом генерального директора ґрунтуються на вірі у потенціал Біткоїну як засобу хеджування від інфляції та активу з високим темпом зростання. Це призвело до збільшення боргових зобов’язань і значних прибутків.

Ось як Сейлор бореться зі знеціненням фіатних валют:

Захист від інфляції через Біткоїн: У травні 2022 року Сейлор опублікував у мережі X заяву: “Біткоїн — найкраще хеджування від інфляції.” На той момент MicroStrategy інвестувала в Біткоїн майже два роки, і актив зріс на 149%, значно перевершивши всі інші класи активів, зокрема золото та індекс S&P 500, і перевищивши 11% рівень інфляції.
Високий потенціал зростання: Прогнози Сейлора щодо зростання Біткоїну продовжують вражати інвестиційний світ. Під час інтерв’ю у жовтні 2024 року він передбачив, що за наступні два десятиліття Біткоїн буде зростати на 29% щорічно, досягнувши ціни $13 мільйонів за монету.
Використання кредитного плеча: MicroStrategy активно використовує фінансовий леверидж. У 2024 році довгостроковий борг компанії становить приблизно $3.8 мільярда. Увесь цей борг було накопичено з 2020 року, коли компанія почала купувати Біткоїн. Використання кредитного плеча створює високу волатильність цін на акції компанії, але з ростом Біткоїну ціни на акції також зростають, надаючи акціонерам MicroStrategy опосередкований доступ до Біткоїну та підвищені прибутки.
Глобальне визнання: Коли Сейлора запитали про його позицію щодо Біткоїну як цифрового золота, він пояснив, що наразі Біткоїн становить близько 0.1% світового багатства. Але завдяки більш широкому визнанню занадто оптимістСеї