Торгівля з маржею, пояснення
Що таке торгівля з маржею?
Це коли ви здійснюєте торгові операції, використовуючи гроші, позичені у когось іншого – наприклад, у брокера.
Хоча потенційні прибутки можуть бути високими, інвестори також стикаються із значними ризиками.
Почнемо з прикладу у доларах. Уявіть, що у вас є $50. Торгівля з маржею дозволяє вам використати $500, базуючись на цій сумі в вашій кишені.
Як можна уявити, принцип у світі криптовалют доволі схожий. Наприклад, ви хочете придбати Ethereum на суму $1,000, але у вас є лише $500. Завдяки торгівлі з маржею ви можете позичити додаткові $500 – отримуючи необхідну суму.
Якщо ваш $1,000 в Ethereum виросте у вартості до, скажімо, $1,500, ви зможете продати його, повернути позичені $500 і залишити собі брутто-прибуток у $500.
Однак, вартість криптовалют може як різко зрости, так і впасти. У ситуації, коли ціна Ethereum знизиться на 50%, ваш кредитор зможе отримати свої $500 перш ніж ви отримаєте доступ до коштів, що потенційно залишить вас із нічим.
Я чув про “довгі” та “короткі” позиції. Що це таке?
Ці два терміни стосуються того, чи вважає трейдер, що криптовалюта зросте або знизиться в ціні.
“Довгий” підхід зазвичай означає, що ви вірите, що Bitcoin або Ethereum, які ви щойно купили, зростуть у ціні з часом – і завдяки важелю можна збільшити ваші прибутки (так само як і збитки).
З іншого боку, ви можете вважати, що одна з цих криптовалют скоро втратить у ціні – саме тут знадобиться “коротка” позиція. Наприклад, ви вважаєте, що Bitcoin із ціною $7,000 зараз впаде до $6,400. У цій ситуації ви продаєте Bitcoin за $7,000 і знову купуєте його після падіння до $6,400. Така угода принесе прибуток у розмірі $600.
Які найбільш поширені ризики при торгівлі з маржею?
Факт того, що багато криптовалют дуже волатильні, означає, що торгівля з маржею рекомендується тільки тим, хто має досвід і провів належне дослідження.
Втрата власних грошей при торгівлі криптовалютою сама по собі неприємна, не кажучи вже про те, коли це стосується позичених коштів.
Основний ризик полягає у тому, що можна повністю втратити початкові інвестиції, особливо якщо ви зосереджені на альткоїнах із низьким обсягом торгівлі та високою волатильністю.
Якщо одна з ваших угод починає приносити збитки, ваш маржинальний баланс може “обнулитися”. Наприклад, якщо ви торгуєте з маржею 2:1, де кожен долар ваших інвестицій відповідає долару позичених, вашу позицію ліквідують, якщо вартість знизиться на 50% – щоб зберегти кошти кредитора.
Можна внести додаткові кошти, щоб уникнути цього, але це може призвести до великих втрат. Іноді краще знати, коли зупинитися.
Чи регулюється торгівля з маржею?
На традиційних фондових біржах вона регулюється одноманітно, але правила можуть відрізнятися на криптоплатформах.
Це може змінитися найближчим часом. Наприклад, як повідомляє CryptoAcademy, Японська Асоціація Віртуальних Валютних Бірж (JVCEA) хоче обмежити обсяг, який трейдери можуть запозичувати, встановлюючи обмеження в чотири рази більше за їх інвестицію.
JVCEA пояснила свій план китайському медіа: “Це спрямоване на запобігання великим втратам для інвесторів через раптові цінові коливання.”
Компанії, як-от OKEx, вже обмежили леверидж до триразової суми капіталу інвестора. Kraken пропонує до п’ятикратного левериджу, але лише для користувачів із верифікованою особистістю…
Будь-які поради для отримання кращих результатів?
Перш за все, пам’ятайте, що це ваші гроші під загрозою.
Торгівлю з маржею варто розглядати як короткострокову інвестицію через високу волатильність криптовалютного ринку.
Ніколи не інвестуйте більше, ніж готові втратити, і завжди встановлюйте обмеження…
Чи доступна торгівля з маржею на всіх криптобіржах?
На більшості, але не на всіх.
Згідно з CryptoAcademy, платформи, такі як OKEx та Kraken, ввели цю функцію…
Відмова від відповідальності: CryptoAcademy не підтримує жоден з продуктів або змісту.
