Стандарт токенів ERC-404: пояснення
Що таке ERC-404?
ERC-404 — це експериментальний стандарт токенів, який поєднує елементи стандартів токенів ERC-20 та ERC-721, створюючи токен із властивостями як взаємозамінних, так і невзаємозамінних активів.
У лютому 2024 року двоє псевдонімних творців — «ctrl» та «Acme» — розробили новий експериментальний стандарт токенів, що поєднує властивості двох усталених стандартів токенів: ERC-20 та ERC-721. На GitHub-сторінці ERC-404 зазначається, що ці два стандарти «не призначені для поєднання», але метою проекту є їх інтеграція «якомога більш надійним способом із мінімізацією компромісів».
Стандарт ERC-20 створений для створення «взаємозамінного токена». Взаємозамінність передбачає можливість обміну токена на щось рівноцінне. Однією з ключових особливостей токенів ERC-20 є їхня подільність, що дозволяє розділяти їх на частини.
Водночас стандарт токенів ERC-721, більш відомий як стандарт невзаємозамінних токенів (NFT), створений для надання унікальних, невзаємозамінних токенів. На відміну від токенів ERC-20, кожен токен ERC-721 представляє окремий цифровий актив або колекційний предмет, який не можна розділити.
Стандарт токенів ERC-404, названий на честь відомого коду помилки веб-сторінки «Помилка 404», дозволяє фракціонування NFT у межах мережі Ethereum. Це досягається за рахунок дроблення NFT шляхом прив’язки його до взаємозамінного токена.
Команда, що стоїть за стандартом ERC-404, розробила Pandora як перший проект, який реалізує концепцію ERC-404 через токен PANDORA і відповідний «Реплікант NFT». ERC-404 ще не є офіційним стандартом токенів Ethereum та виконується за допомогою смартконтрактів.
Чим корисні токени ERC-404?
До появи ERC-404 тільки сторонні протоколи могли виконувати фракціонування NFT. Коли користувачі передавали свої NFT за допомогою таких протоколів, вони блокували NFT у гаманцях і випускали токени на їх основі.
Користувачі стикалися з проблемою довіри до сторонніх організацій щодо безпеки їхніх токенів NFT, а також із можливими розривами у вартості між NFT і токеном, що призводило до втрат. ERC-404 вирішує цю проблему, прив’язуючи NFT безпосередньо до вартості токена за допомогою децентралізованого смартконтракту. Завдяки цьому механізму вартість токена відображає актуальну ціну базового NFT, усуваючи помилки ціноутворення та потребу у посередниках.
Токени ERC-404 роблять екосистему NFT більш ліквідною, надаючи користувачам можливість торгувати частками NFT через пул ліквідності, які контролюються смартконтрактами. Фонди користувачів блокуються у смартконтракті, що дозволяє випуск токенів на основі активів без залучення посередників. Коли власник токена ERC-404 продає токен, це ідентично продажу пов’язаного NFT.
Як працює ERC-404?
Унікальний механізм «створення і видалення» (mint-and-burn) працює в ERC-404, забезпечуючи фракціональне володіння та передачу NFT.
Коли хтось купує цілий токен ERC-404, смартконтракт автоматично створює відповідний NFT і відправляє його у гаманець власника. NFT засвідчує право власності на актив, яким підкріплено токен. Якщо хтось купує достатньо часток токена ERC-404, щоб створити повний токен, смартконтракт генерує новий NFT для них.
З іншого боку, коли власник продає частки токена ERC-404, відповідний NFT видаляється або знищується. Протокол передає фракційну власність покупцям цих часток. NFT існує тільки тоді, коли людина володіє повним токеном ERC-404.
Уявіть собі токен, який може одночасно бути і одиницею валюти (наприклад, доларовою банкнотою), і унікальним колекційним предметом (наприклад, рідкісною бейсбольною карткою). Стандарт ERC-404 дозволяє токенам переключатися між цими функціями залежно від кількості, яку вони представляють.
Чим ERC-404 відрізняється від ERC-20 і ERC-721?
Стандарт токенів ERC-404 відрізняється від ERC-20 і ERC-721 тим, що дозволяє фракціонування NFT у межах протоколу Ethereum, забезпечуючи спільне володіння та розширену ліквідність для унікальних цифрових активів.
У таблиці наведено порівняння експериментального стандарту токенів ERC-404 зі стандартами токенів ERC-20 і ERC-721:
Які є сценарії використання ERC-404?
Навіть будучи експериментальним, стандарт токенів ERC-404 знаходить застосування в різних галузях, забезпечуючи фракціональний доступ до нерухомості, цифрового мистецтва, геймінгу тощо.
Токенізація активів
Одним із можливих застосувань ERC-404 є токенізація фізичних активів. Це включає фракціональне володіння дорогими об’єктами, такими як предмети розкоші, нерухомість та мистецтво. Фракціональне володіння знижує бар’єр входу для інвесторів і робить ці галузі більш ліквідними.
DeFi
Завдяки можливості використання невзаємозамінних активів стандарт ERC-404 розширює сферу застосування децентралізованих фінансів (DeFi). Фракціональні частки дозволяють власникам токенів ERC-404 отримати доступ до активів, які раніше були недоступні.
Геймінг
Токени ERC-404 можуть представляти ігрові активи, такі як аватари чи зброя. Фракціонування відкриває нові можливості для прогресу у грі та еволюції активів, а також покращує доступність рідкісних об’єктів. Гравці можуть обмінювати невеликі частки активів, випробовуючи нові способи монетизації своїх активів.
Які виклики стоять перед ERC-404?
Стандарт токенів ERC-404 стикається з викликами через свою експериментальну природу, відсутність офіційного схвалення від Ethereum Foundation, потенційні вразливості та невизначеність у прийнятті ринком.
Офіційне визнання
На відміну від ERC-20 і ERC-721, Ethereum Foundation офіційно не визнає токени ERC-404. Відсутність визнання викликає занепокоєння щодо безпеки та цілісності, оскільки стандарт ще не пройшов повну перевірку. Активи, створені за допомогою ERC-404, мають певний рівень ризику, оскільки стандарт не був ретельно протестований.
Експериментальний характер
ERC-404 все ще перебуває на стадії експерименту, що створює потенційні ризики для ранніх користувачів. Цей стандарт відносно новий, тому він, ймовірно, зазнає значних змін або покращень, що створює виклики в його впровадженні.
Стан ринку
Хоча токени ERC-404 здобули початкову популярність, їхнє довгострокове визнання на ринку та стабільність залишаються під питанням. Спекулятивна торгівля може спричинити різкі коливання цін на токени. Перший токен ERC-404 — PANDORA — впав із максимального значення $30,144.97 9 лютого 2024 року до приблизно $3,730 16 травня 2024 року.
Можливі експлойти
Експериментальний характер ERC-404 створює можливості для зловмисників використовувати вразливості. Вони можуть намагатися скористатися недоліками, створюючи ризики для безпеки активів, побудованих на ERC-404.
