Що таке стейкінг криптовалюти?

Стейкінг – це процес зберігання криптовалюти на криптовалютному гаманці для забезпечення підтримки всіх операцій на блокчейн. По суті, він складається з блокування певної кількості криптовалюти для отримання винагород. У більшості випадків цей процес залежить від користувачів, які беруть участь у здійсненні операцій на блокчейні за допомогою особистого криптовалютного гаманця. Концепція стейкінга тісно пов’язана з  механізмом доказучастки (від англ. Proof of Stake, скор. PoS) Даний варіант валідації операцій використовується в багатьох блокчейнах, які засновані на PoS або одному з його численних варіантів.

Хто створив Proof of Stake?

Санні Кінг і Скотт Надаль найімовірніше були першими, хто представив Proof of Stake і стейкінг ще в 2012 році. Вони описали Peercoin як інноваційну криптовалюту на PoS. Спочатку вона була заснована на  гібридному PoW / PoS алгоритмі, але поступово проект відходив від  Proof of Work (PoW). Це дозволило користувачам здійснювати розробку і підтримку на ранніх стадіях, повністю не покладаючись на PoS. У 2014 році Даніель Ларімер розробив так званий  механізм делегованого доказу частки (від англ. Delegated Proof of Stake, скор. DPoS). Вперше його протестували на частині мережі Bitshares, і в подальшому інші криптовалюта перейняли таку модель. Примітно, що Ларімер брав участь в створенні Steem і EOS, які також приймають модель DPoS.

DPoS надає можливість користувачам зафіксувати свій баланс у вигляді голосів, які використовуються для вибору певної кількості делегатів. Потім обрані учасники здійснюють управління операціями на блокчейні від свого імені, забезпечуючи безпеку і досягнення консенсусу. Також стейкхолдери як і раніше можуть надавати свої монети у вигляді частки (стейка), періодично отримуючи винагороду за рахунок холдингу засобів.

Модель DPoS спрямована на те, щоб зменшити затримку під час підтвердження операцій і збільшити пропускну здатність мережі (кількість транзакцій в секунду). У своїй основі, алгоритм дозволяє досягати консенсусу за рахунок меншої кількості перевіряючих вузлів. З іншого боку, це в основному призводить до більш низького ступеня децентралізації, оскільки користувачі покладаються на обрану групу вузлів.

Як це працює?

Як уже згадувалося раніше, стейкінг – це процес зберігання (холдингу) криптомонет з метою отримання винагород, за рахунок забезпечення працездатності блокчейна. З цієї причини, стейкінг широко поширений серед мереж, які використовують  Proof of Stake (PoS) або один з його видів. На відміну від блокчейнів на  Proof of Work (PoW), які повністю покладаються на Майнінг для перевірки та затвердження нових блоків, ланцюжки на PoS роблять це за допомогою стейкінга. Завдяки цьому, система може розробляти і підтверджувати нові блоки без використання спеціального апаратного забезпечення (ASIC). Таким чином, замість того, щоб конкурувати за видобуток наступного блоку за допомогою важкої обчислювальної роботи, валідатори на PoS вибираються на основі кількості монет, які знаходяться в системі, в стейк.

Як правило, чим більше монет у вашій долі, тим вище ймовірність того, що вас виберуть в якості наступного валідатора. У той час, як для Майнінгу потрібні значні фінансові вкладення в апаратне забезпечення для стейкінга вам буде необхідно придбати необхідну кількість криптовалюти і холдити (зберігати) її. Кожен блокчейн працює на алгоритмі PoS має власну валюту для стейкінга. Формування блоків за допомогою стейкінга дозволяє підвищити рівень масштабованості. Це одна з причин, по якій  Ethereum в кінцевому підсумку перейде з PoW на PoS після поновлення під назвою: «Ethereum Casper». Деякі ланцюжки використовують модель  делегованого доказу стейкінга (від англ. Delegated Proof of Staking, скор. DPoS). Це дозволяє користувачам сигналізувати про свою підтримку за допомогою інших учасників мережі. Іншими словами, довірена особа виступає від імені користувачів під час прийняття рішень. Делеговані валідатори (вузли) – це особи, які відповідальні за обробку операцій і управління блокчейн-мережею. Вони беруть участь в процесі досягнення  консенсусу і визначення ключових параметрів управління.

Інфляція мережі

Для деяких мереж винагороду за стейкінг визначається як фіксований процентний показник інфляції. Це спонукає людей реалізовувати свої монети (а не тільки  HODL – утримувати). Даний процес амортизує експлуатаційні витрати мережі для всіх власників токенів. Наприклад, Stellar щотижня розподіляє інфляцію серед користувачів, які надають свої монети в  пул для стейкінга. Однією з переваг такого підходу є те, що мережа може виплачувати фіксовану або контрольовану процентну ставку.

В результаті чого, користувач, який зберігає 10000 XLM протягом одного року визначає цільову інфляцію в ланцюжку, в зв’язку з цим, підписуючи транзакцію, він повинен розраховувати на винагороду в розмірі 100 XLM. Так буде відбуватися протягом року при збалансованому рівні інфляції в 1% (без урахування сукупності наслідків). Крім того, вся інформація є доступною для всіх користувачів мережі, які приймають рішення брати участь і бути володарем частки. Такий підхід може простимулювати нових учасників, оскільки завдяки цьому мережа забезпечує передбачуваний графік розподілу нагород, а не ймовірність отримання  винагороди за блок.

Стейкінг пул

Стейкінг пул формується, коли кілька холдеров об’єднують свої ресурси, щоб збільшити свою ймовірність бути обраним в якості валідатора і отримати винагороду за перевірку блоку. Користувачі об’єднують свої частки монет і ділять  винагороду за блок пропорційно їх індивідуальним внеску.

Пули найбільш ефективні для мереж, у яких відносно високий бар’єр для входу, будь-то технічний або фінансовий. Найчастіше пули вимагають складної настройки, розробки та обслуговування. У зв’язку з цим, багато постачальників пулів стягують відсоток від винагороди за стейкінг, який розподіляється серед учасників.

Крім цього, пули можуть забезпечити додаткову гнучкість щодо мінімального балансу, часу виведення коштів і порядку скасування зобов’язань. Таким чином, це привертає нових користувачів і сприяє підвищенню децентралізації мережі.

Холодний стейкінг

Холодний стейкінг – це процес стейкінга на кріптовалютному гаманці, у якого відсутній зв’язок з інтернетом, тобто за допомогою апаратного гаманця. Мережі, що підтримують холодний стейкінг, дозволяють учасникам володіти необхідною часткою монет і брати участь в валідації блоків, надійно зберігаючи свої кошти. Проте, якщо стейкхолдер виводить свої монети з холодного гаманця, він припиняє отримувати винагороди. Даний метод задовольняє потреби великих холдерів, оскільки забезпечує максимальний захист коштів при одночасній підтримці мережі.

Висновок

З появою все більшої кількості можливостей для участі користувачів в процесі досягнення консенсусу і управління блокчейнамі, зростання стейкінга може вплинути на зниження вхідного бар’єру в екосистему криптовалют. Біржі прагнуть підтримувати блокчейни, засновані на Proof of Stake, з цієї причини надають користувачам можливість приймати участь в валідації за допомогою придбання необхідної частки монет і в подальшому отримувати винагороди безпосередньо на біржі.