Що таке QuickSwap і як він працює?

Що таке QuickSwap?

QuickSwap — це децентралізований застосунок другого рівня (layer-2), побудований на блокчейні Polygon, який дозволяє користувачам обмінювати токени ERC-20. Децентралізовані біржі (DEX) — це застосунки на основі блокчейну, які є основою зростаючого набору інструментів децентралізованих фінансів (DeFi).

QuickSwap використовує модель автоматизованого маркетмейкера (AMM) для обміну токенами. Біржу було засновано Саміпом Сінгханією у 2020 році як DEX другого рівня на мережі Polygon. Вона підтримує етику децентралізації, забезпечуючи довірений, дозвільний і стійкий до цензури обмін криптовалют. 

Ця біржа функціонує як автоматизований протокол ліквідності DeFi, де користувачі додають пари токенів у пул ліквідності та заробляють комісійні з транзакцій тих, хто користується пулом для обміну токенами. Користувачі можуть легко обмінювати будь-які комбінації токенів ERC-20 без використання книги ордерів. Якщо існує пул ліквідності, користувачі зможуть торгувати будь-якою парою через QuickSwap. 

Додавши пару токенів, будь-хто може створити новий пул ліквідності та почати збирати комісії за транзакції від інших учасників. Це робить QuickSwap дозвільним; для створення нового пулу не потрібна жодна зовнішня згода.

QuickSwap схожий на Uniswap, першопрохідця AMM, і надає аналогічний функціонал із подібними протоколами ліквідності, проте із невеликою косметичною відмінністю: QuickSwap працює на рішенні для масштабування другого рівня (Polygon), тоді як Uniswap побудований на блокчейні першого рівня, Ethereum. 

QUICK (токен ERC-20) є рідною криптовалютою QuickSwap, яка має два основних призначення: управління та стейкінг. Модель управління QuickSwap надає власникам токенів QUICK владу пропонувати зміни до протоколу та голосувати з різних питань щодо його функціонування. 

Дивіться також: DeFi 2.0: Путівник для початківців по другому поколінню DeFi-протоколів

QuickSwap vs. Uniswap

QuickSwap є форком Uniswap, оскільки використовує таку ж модель пулу ліквідності. Він став швидкою, доступною та сумісною з Ethereum альтернативою Uniswap. Основна відмінність полягає в тому, що QuickSwap працює на Polygon, тоді як Uniswap — на Ethereum.

Це дозволяє користувачам QuickSwap насолоджуватись перевагами коду Uniswap, який пройшов аудит на безпеку, отримуючи при цьому високу швидкість транзакцій і майже нульові комісії за газ, які пропонує мережа Polygon.

Як працює QuickSwap?

QuickSwap використовує модель AMM для створення пулів токенів, які користувачі можуть використовувати для обміну, стейкінгу і забезпечення ліквідності токенів. 

Основні характеристики QuickSwap, які складають інфраструктуру DEX:

Пули ліквідності

Пули ліквідності — це колекція цифрових активів, яка забезпечує торгівлю на децентралізованій біржі. Вони є ключовим компонентом у DeFi, оскільки надають необхідну ліквідність для здійснення операцій на DEX. 

Щоб створити пули ліквідності на QuickSwap, користувачі блокують свою криптовалюту у смартконтрактах протоколу, дозволяючи іншим користуватись заблокованими активами. Це можна розглядати як загальнодоступне криптовалютне «резервуар». Ті, хто наповнює цей резервуар — так звані постачальники ліквідності — отримують частку транзакційних зборів за кожну взаємодію користувача в обмін на надання ліквідності.

На QuickSwap постачальники ліквідності отримують 0,25% від торгових зборів пропорційно до своєї частки в пулі.

Ще однією цікавою особливістю QuickSwap є відмова від методу торгівлі через книгу ордерів. Традиційно біржі використовували книги ордерів для обміну токенів. Книги ордерів — це реальний перелік запитів на купівлю та продаж, де покупці обирають ціну, яку вони готові заплатити, роблять замовлення та очікують виконання ордеру. Коли ціна продавця збігається, угода виконується. 

Цей метод створює низку проблем: тривалі очікування, низька ліквідність, ненадійність виконання ордеру, залежність від третьої сторони, а також високі ризики шахрайства. QuickSwap автоматизує цей процес за допомогою смартконтрактів, дозволяючи користувачам обмінювати токени ERC-20 напряму. Програмний код на основі моделі AMM автоматично розраховує ціну токенів на основі поточного ринкового курсу без участі сторонніх запитів на купівлю чи продаж.

Автоматизований маркетмейкер

Модель AMM у QuickSwap визначає ціни активів і забезпечує миттєву ліквідність. Вона по суті демократизує доступ до ліквідності завдяки алгоритмічному коду. QuickSwap AMM є своєрідним алгоритмізованим фінансовим роботом, який може запропонувати справедливу ціну між двома активами. Замість традиційної книги ордерів використовується активи в пулі ліквідності.

Формула, яка розраховує ціну кожного токена, — це x*y=k, де «x» — кількість токена А, «y» — кількість токена B, а «k» — незмінна константа. QuickSwap використовує AMM постійного добутку, тобто значення добутку «x» і «y» завжди залишається сталим. 

Наприклад, якщо Аліса хоче обміняти Dai на Ether, додавши свої Dai у пул DAI-ETH, то її дії змінюють співвідношення цієї пари в пулі, що впливає на ціну ETH. Зменшення кількості ETH у пулі веде до підвищення його ціни.

Обмін токенів

Криптовалютний обмін дозволяє моментальний перетворення однієї валюти в іншу без необхідності обміну криптовалюти на фіат. Це економить час і комісії. 

QuickSwap стягує 0,3% комісії за транзакції, але комісії за газ майже відсутні. Постачальники ліквідності отримують частину згенерованих зборів від обміну.

Незначні втрати (Impermanent Loss)

Незначна втрата виникає, якщо вартість токенів, розміщених у пулі, зазнає змін. Цей ризик є характерним для постачальників ліквідності більшості AMM-протоколів.