Що таке пастка ведмедя у торгівлі та як її уникнути?
Що таке пастка ведмедя?
Пастка ведмедя – це форма координованого, але контрольованого продажу, яка створює тимчасове зниження цін активу, передуючи “короткому стисканню”.
Часто недосвідчені трейдери потрапляють у пастку через волатильність цін, торгуючи акціями, товарами, облігаціями чи навіть криптовалютою.
Хоча рекомендується інвестувати на довгий термін, щоб у цілому уникати наслідків волатильності, навіть досвідчені трейдери можуть заплутатися через зміни напрямку цін, які згодом повертаються до попереднього тренду. Тому важливо визначати ознаки помилкового розвороту, тобто тимчасової зміни напряму ціни, щоб не стати жертвою таких маніпуляцій.
Підвищена волатильність може заохочувати короткострокових трейдерів укладати численні угоди, намагаючись “влучити” у ринок, що часто призводить до суттєвих збитків для більшості з них, впливаючи на їхню впевненість і переконаність у підосновному активі.
У ринку з висхідним трендом раптовий падіння цін може створити додаткову волатильність і змусити учасників ринку продати свої довгострокові позиції або зробити ставку на падіння активу, сподіваючись швидко заробити. Якщо таку зміну викликали групові продажі інвесторів, зниження ціни може бути тимчасовим, триваючи лише до моменту, коли вони викуплять свої активи за нижчою ціною.
Це явище, що називається “пасткою ведмедя”, вводить в оману трейдерів, що орієнтуються на зниження, спонукаючи їх думати, що розворот ціни свідчить про початок низхідного тренду, після чого зазвичай слідує різке повернення до попереднього висхідного тренду.
Шортинг (короткий продаж), який передбачає продаж активу для подальшого викупу за нижчою ціною, у такі періоди волатильності надзвичайно спекулятивний і спричиняє значні ризики для трейдерів-“ведмедів”. Через раптовість і короткостроковість таких явищ навіть довгострокові інвестори можуть піддатися тимчасовому тиску продажів і втратити частину або всі свої прибутки.
Як працює пастка ведмедя на крипторинках?
Механізм пастки ведмедя на крипторинках подібний до явища в інших типах активів – він заманює трейдерів, як ведмежих, так і бичачих, зазвичай із непропорційними ризиками.
Пастка ведмедя на крипторинках описує як сам механізм, так і короткочасний розворот ціни, який хибно свідчить про початок низхідного тренду. Її викликають спільні зусилля групи трейдерів, що володіють великими обсягами відповідної криптовалюти.
Координуючи продажі між собою, ці трейдери змушують ціну токена знизитись і впливають на інших учасників ринку, які починають вірити в завершення висхідного тренду. Це може змусити багатьох інвесторів продати свою криптовалюту й викликати ще більше зниження ціни протягом декількох годин або днів.
Коли ціна пробиває нижчі рівні підтримки, ці групи трейдерів починають викуповувати свої продажі за зниженими цінами, що викликає різкий ріст ціни та “захоплює” ведмежі ставки загалом.
Трейдери, які зайняли короткі позиції, купуватимуть криптовалюту, щоб зменшити збитки, що створює додатковий імпульс купівлі та підвищує ціну ще більше. Таким чином, продаж за високими цінами та викуп за низькими дозволяє творцям пастки ведмедя отримувати прибуток без зміни загальної кількості криптовалюти, яку вони утримують.
Пастка ведмедя проти шорт-продажів
Продаж коротких позицій криптовалюти чи відкриття шортів за допомогою ринкових інструментів часто передує формуванню пастки ведмедя.
Як і в інших активах, таких як добре торговані акції, популярні криптовалюти, такі як Bitcoin, можна шортити через різні механізми, такі як продаж токенів, маржинальна торгівля чи торгівля ф’ючерсами й опціонами базової криптовалюти. Ці інструменти використовуються досвідченими трейдерами та інституційними інвесторами для хеджування своїх позицій на вторинному ринку й захисту своїх інвестицій у разі ринкового розвороту.
Продаж коротких позицій криптовалюти зазвичай відбувається в обсягах, які становлять лише частку від основного торгового обсягу токена. Проте при масштабному шортингу ціна актива може знижуватись через колективне підвищення рівня страху серед інвесторів.
Технічні індикатори, такі як індекс відносної міцності (RSI), можуть сигналізувати про входження криптовалюти на ведмежу територію. Це може викликати ширший розпродаж, спровокований менш досвідченими учасниками ринку, які прагнуть зменшити ризики.
Таким чином, пастка ведмедя зазвичай слідує після масштабного шортингу криптовалюти групою інвесторів, які володіють великими обсягами токена.
Утім, у багатьох країнах маніпулювання ринком шляхом змови трейдерів є незаконним і може викликати відповідні дії регуляторів.
Чи є пастка ведмедя бичачою чи ведмежою?
Оскільки пастка ведмедя включає й спад, і зростання, як ведмежі, так і бичачі трейдери можуть використовувати різні стратегії з такими ситуаціями.
У вузькому сенсі, пастка ведмедя дезорієнтує учасників ринку, спричиняючи зміну напряму руху активу, яка спершу контрастує з основним висхідним трендом, а потім швидко повертається до нього.
Якщо ціна активу перевищує останній рівень опору, це може сприйматись бичачими трейдерами як купівельний сигнал.
Для ведмедів перший розворот може виглядати як сигнал до продажу, але потребує ґрунтовного аналізу ризиків. Неправильно оцінений момент повернення висхідного тренду може завдати серйозних втрат.
Як визначити та уникнути пастки ведмедя?
Для недосвідчених трейдерів пастка ведмедя може бути важкою для розпізнавання, але це можливо за допомогою технічного аналізу та індикаторів.
Ідентифікація пастки ведмедя зазвичай передбачає використання торгових інструментів, таких як RSI, рівні Фібоначчі або індикатори обсягів.
Уникайте поспішних продажів без підтвердження справжнього розвороту тренду.
Тримайте активи під час спаду, якщо вони не пробивають рівні покупки.
