Що таке іпотека, забезпечена криптовалютою, і як вона працює?

Іпотека, забезпечена криптовалютою: пояснення

Використання криптовалют, таких як Bitcoin, Ether або інших цифрових активів, як застави для отримання стандартного іпотечного кредиту відоме як іпотека, забезпечена криптовалютою.

Ідея використання криптовалюти як застави для позик виникла з популяризацією криптовалютного ринку. Екстремальна волатильність та потенціал значного зростання вартості на цьому ринку сприяли виникненню концепції використання цифрових активів для забезпечення традиційних кредитів.

В іпотеці, забезпеченій криптовалютою, сума кредиту базується на вартості криптовалюти, а цифрові активи зберігаються як гарантія до моменту погашення позики. Для забезпечення безпечних і прозорих транзакцій ці організації використовують блокчейн-технологію та смарт-контракти, які дають можливість отримувати кредити під заставу криптовалюти.

Децентралізована кредитна платформа Salt Lending, презентована у 2018 році, стала першим значним прикладом іпотеки, забезпеченої криптовалютою. Позичальники могли використовувати свої криптоактиви як заставу для отримання кредитів через Salt Lending. Хоча концепція стикалася з юридичними та регуляторними викликами, згодом компанія адаптувала свої пропозиції.

Типи іпотек, забезпечених криптовалютою

Загальні типи іпотек, забезпечених криптовалютою, включають:

• Іпотеки для купівлі: застосовуються для фінансування нерухомості та забезпечуються криптовалютою як гарантією з боку позичальників.
• Рефінансування із вилученням готівки: власники з існуючою іпотекою можуть рефінансувати свої об’єкти нерухомості, використовуючи криптовалюту як заставу для отримання коштів на різні потреби.
• Перехідні кредити: позичальники використовують криптовалюту як заставу для отримання короткострокового кредиту для покриття розриву між купівлею нового майна та продажем існуючого.

Як працюють криптовалютні іпотеки?

Криптовалютні іпотеки включають використання криптовалютних активів як застави для укладення стандартного іпотечного кредиту або позики. 

Процес отримання іпотеки, забезпеченої криптовалютою, починається з надання позичальником своєї криптовалюти кредиторові як застави. Кредитор визначає максимальну суму кредиту, ґрунтуючись на вартості застави.

Оцінюється прийнятність криптовалюти, а також обговорюються процентні ставки, терміни погашення і строк дії кредиту. Після узгодження умов позичальник вносить обумовлену суму криптовалюти на ескроу-рахунок кредитора. В ескроу-рахунку третя сторона зберігає та управляє коштами, майном або документами від імені обох сторін угоди до виконання певних умов.

Ця застава залишається заблокованою на весь період дії кредиту, і для мінімізації ризиків волатильності позичальники часто повинні дотримуватися певного буферного запасу між вартістю застави та сумою кредиту.

Платежі зазвичай здійснюються у фіатній валюті. Після завершення погашення позики позичальник отримує заставу назад. Однак, у разі суттєвого падіння вартості криптовалюти може виникнути “маржин-кол” (вимога щодо надання додаткової застави), і позичальник буде змушений відновити необхідний запас.

Буфер під час позик із криптовалютою як заставою – це визначений відсотковий розрив між балансом кредиту та вартістю застави. Наприклад, якщо вартість криптовалютної застави позичальника становить 1 BTC, а кредитор встановлює буфер в 20%, то позичальнику необхідно забезпечити заставу, еквівалентну 1,2 BTC (1 BTC + 20% від 1 BTC), забезпечуючи буфер проти ризиків волатильності протягом строку кредиту.

Цей буфер слугує захистом як для позичальника, так і для кредитора, запобігаючи негайним маржин-колам або ліквідації застави у випадку коливань вартості криптовалюти.

Продукти іпотек, забезпечених криптовалютою

Продукти іпотек, забезпечених криптовалютою, такі як крипто-кредитні позики та децентралізовані фінансові (DeFi) іпотеки, дозволяють власникам криптовалюти отримати ліквідність без продажу своїх цифрових активів. 

Приклади продуктів іпотек, забезпечених криптовалютою:

Крипто-кредитні позики

Позичальники використовують свої криптовалюти як заставу для отримання позики. Вартість заставлених активів визначає вартість позики. У відповідності до характеру застави, деякі іпотеки, забезпечені криптовалютою, дозволяють позичальникам погашати борг і відсотки криптовалютою. Однак, якщо позичальник не виконує зобов’язань, кредитор має право продати заставу. 

Іпотеки на основі стейблкоїнів

Позичальники використовують стейблкоїни як заставу, які є цифровими валютами, прив’язаними до стабільного активу, такого як фіатна валюта. Це забезпечує доступ до коштів і знижує волатильність, пов’язану з традиційними криптовалютами. 

DeFi-іпотеки

DeFi-іпотеки видаються з використанням блокчейн-технологій та смарт-контрактів. Протоколи DeFi працюють автономно на блокчейні, дозволяючи довіряти процесам позики та кредитування без посередників. Наприклад, платформи, такі як Aave і Compound, дозволяють користувачам заставляти криптовалютні активи як забезпечення для позик.

Перехресна заставність

Щоб забезпечити позику, позичальники можуть використовувати різні криптовалюти як заставу. Розподіл застави між кількома активами може надати гнучкість і знизити ризики.

Іпотеки зі спільною власністю

Використовуючи блокчейн-технології, позичальники можуть токенізувати свою нерухомість і запропонувати часткову власність, що надає інвесторам нові можливості для участі у проєктах нерухомості.

Як купити будинок за допомогою криптовалютних позик

Люди, які хочуть купити будинок за допомогою криптовалютних позик, повинні дослідити платформи кредитування, вибрати свою заставу, подати заявку на позику і врахувати потенційні юридичні наслідки.

Щоб купити будинок за допомогою криптовалютних позик, спочатку необхідно знайти надійні кредитні компанії, що пропонують такі іпотечні продукти. Після вибору відповідної платформи користувач може вибрати криптовалюту для застави.

Наступний крок — подати заявку на позику через вибрану платформу, включно з необхідною інформацією, такою як доказ володіння заставою. Згодом кредитна установа оцінює вартість застави, щоб розрахувати практичну суму позики.

Після схвалення кредитором позичальник переглядає та приймає умови позики, які охоплюють, наприклад, процентні ставки, терміни погашення та вимоги до застави. Після прийняття умов позичальник отримує суму позики (у фіаті, криптовалюті або стейблкоїнах), яку можна використати для придбання нерухомості.

Щоб зменшити ризики коливань вартості застави, важливо постійно стежити за потенційною ринковою волатильністю. Крім того, для дотримання чинного законодавства в регіоні слід врахувати юридичні та податкові наслідки використання криптовалют для угод із нерухомістю.

Переваги іпотеки, забезпеченої криптовалютою

Іпотечні позики, забезпечені криптовалютою, забезпечують доступ до активів без їх продажу, уникнення податків та можливість традиційних інвестицій. Вони також сприяють фінансовій інклюзії та контролю над експозицією до цифрових активів.

Позики, забезпечені криптовалютою, дозволяють власникам цифрових активів мати доступ до своїх активів без необхідності їх продавати, що може позбавити від сплати податків на приріст капіталу. Такі іпотеки також відкривають можливість отримати традиційне фінансування для інвестування у нерухомість чи інші бізнес-проєкти.

Іпотеки, забезпечені криптовалютою, пропонують фінансові можливості для тих, хто не має доступу до традиційних банківських установ, сприяючи фінансовій інклюзії. Позичальники можуть використовувати ці іпотеки для контролю своєї експозиції до криптовалют і, можливо, хеджувати проти значних коливань цін.

Крім того, позичальники залишаються відкритими до потенційного зростання вартості криптовалюти, використовуючи кошти для корисних цілей. Також вони сприяють зближенню традиційного фінансового сектора з цифровим світом, підвищуючи утилітарну цінність криптовалют у звичних транзакціях.

Власники криптовалюти можуть диверсифікувати свій інвестиційний портфель, забезпечуючи традиційне фінансування для проєктів, таких як нерухомість, із використанням своїх криптовалют. Позичальники можуть напряму використовувати цифрові активи як заставу і уникати можливих труднощів із торгівлею криптовалютою на біржах.

Ризики, пов’язані з іпотекою, забезпеченою криптовалютою

Волатильність криптовалютної застави, невизначені регуляції, ризики безпеки та необхідність оцінки співвідношення ризику й винагороди підкреслюють складність розгляду іпотек, забезпечених криптовалютою.

Волатильність криптовалют, яка може призвести до значних змін вартості застави протягом строку кредиту, є головним приводом для занепокоєння. Ці коливання на ринку можуть викликати маржин-кол, змушуючи позичальників збільшувати заставу або ризикувати її ліквідацією. 

Крім того, регуляторна база для фінансових продуктів на основі криптовалют залишається на ранніх стадіях розробки, з різними наслідками залежно від юрисдикції. Ця невизначеність може вплинути на стабільність і легітимність таких угод. 

Більше того, порушення безпеки можуть поставити під загрозу цифрові активи, що використовуються як застава. Позичальники повинні повністю розуміти умови, включаючи процентні ставки, витрати та можливі податкові наслідки. 

Людям слід враховувати повне співвідношення ризику до винагороди при визначенні того, чи є отримання іпотеки розумним вибором у їхніх обставинах. Це співвідношення визначає ймовірний прибуток інвестиції відносно можливих втрат і допомагає оцінити доцільність певної угоди залежно від очікуваних результатів.