Securitize пропонує додати BUIDL як забезпечення для стабільної монети Frax USD

Securitize, брокерська фірма для токенізованого фонду BlackRock US Dollar Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL), подала пропозицію щодо покращення Frax, щоб додати BUIDL як забезпечення резерву для стабільної монети Frax USD.

Згідно з пропозицією, використання BUIDL як резервного забезпечення забезпечує можливості отримання доходу, більшу ліквідність та варіанти передачі, а також зниження ризику контрагента завдяки підтримці найбільшого у світі керуючого активами, компанії BlackRock.

Пропозиція все ще потребує голосування спільноти перед тим, як BUIDL — який інвестує у цінні папери уряду Сполучених Штатів — буде доданий як резервний актив для запропонованої стабільної монети Frax USD.

Токенізовані активи реального світу (RWA) набирають популярності як забезпечення та резервні активи для стабільних монет через економічну ефективність, швидкість завершення угод і потенціал для створення унікальних можливостей з високою дохідністю для власників.

BUIDL прагне завоювати ринки забезпечення

Ethena Labs — розробник платформи Ethena, що відповідає за синтетичний долар USDe — оголосила про розробку стабільної монети, забезпеченої BUIDL, у вересні 2024 року.

Стабільна монета, забезпечена BUIDL, називається USDtb і є окремим продуктом від USDe. USDtb була запущена 16 грудня і вже у перший день торгів досягла приблизно $65 мільйонів заблокованої вартості (TVL).

На відміну від USDe, який покладається на складну дельта-нейтральну торговельну стратегію для випуску стабільних монет, USDtb є надмірно забезпеченим готівкою та короткостроковими цінними паперами уряду США, які утримуються фондом BUIDL у співвідношенні 1:1 до долара США.

У жовтні 2024 року BlackRock почав активно просувати використання BUIDL як забезпечення на ринках криптодеривативів. Повідомляється, що керуюча активами компанія вступила в переговори з Binance, OKX та Deribit для інтеграції токенізованого фонду як застави на їхніх платформах.

Інтеграція BUIDL як забезпечення для торгівлі криптодеривативами може кинути виклик домінуванню нинішніх емітентів стабільних монет, таких як Tether та Circle, які наразі переважають серед забезпечення для торгівлі деривативами цифрових активів.

Станом на листопад 2024 року стабільну монету Elixir Protocol під назвою deUSD, яка приносить дохід від активів, можна карбувати на децентралізованій біржі Curve, використовуючи BUIDL як забезпечення, і обмінювати на інші стабільні монети через пули ліквідності Curve.