Прозорість і ліквідність: Як технології змінюють страхову індустрію

Довіра є незамінною в страховій індустрії, що робить прозорість надзвичайно важливою. Однак, за словами Дена Робертса, співзасновника та генерального директора Nayms, страхові компанії часто не відповідають цій критично важливій якості.

Досліджуючи цю тему під час недавньої зустрічі CryptoAcademy X Spaces, Робертс зазначив, що компанії вдаються до непрозорих практик, особливо щодо використання капіталу для виплат за вимогами. «Минулого року було зафіксовано шахрайство на 4 мільярди доларів, де, по суті, навіть найбільші страхові компанії, які брали участь в цій страховці, не могли реально перевірити, чи є капітал для покриття вимог, і все закінчилося, ви знаєте, погано».

Блокчейн, здається, пропонує рішення, дозволяючи перевіряти капітал. Але його переваги можуть виходити далеко за межі цього, охоплюючи реальну цінову детермінацію, підвищену ліквідність і ефективність. Робертс обговорив з CryptoAcademy ідею страхування як ліквідного та торгованого активу, а також роль Nayms у створенні глибини ліквідності на ринку страхування та наданні можливостей страхувальникам для забезпечення більшого покриття цифрових активів.

Як працює страхування

Як пояснив Робертс, сектор майнового та аварійного страхування функціонує на принципі переносу ризику, де ризик передається від первинних страхових компаній до інших різних рівнів для створення диверсифікованого пулу та зменшення кореляції.

Це означає, що, наприклад, коли ми купуємо страховку для захисту нашого дому від потенційних збитків, таких як природні катастрофи, наша страхова компанія бере на себе цей ризик, але також купує страховку для себе, яка називається перестрахуванням. Це допомагає захистити страхову компанію від дуже великих втрат або високої концентрації втрат в одній області. Компанії перестрахування, в свою чергу, також можуть купувати перестрахування, яке називається ретроцесією. Врешті-решт, частина початкового ризику, особливо під час великих катастроф, потрапляє на капітальні ринки через інструменти, такі як цінні папери, пов’язані зі страховкою.

«У разі катастрофи по нерухомості цінні папери, пов’язані зі страховкою, можуть підтримати цю подію в повністю забезпеченому вигляді. Скажімо, що для потенційних втрат у 100 мільйонів доларів є 100 мільйонів доларів застави, доступних для негайної виплати. Тобто, замість того, щоб все це розподілялося через довгий ланцюг, капітальні ринки можуть активно внести капітал проти цього, що називається дуже короткою хвостовою схемою», – пояснив Робертс, продовжуючи: «Ця модель дозволяє капітальним ринкам інвестувати в події, такі як природні катастрофи, які в значній мірі не корелюють з традиційними ризиками ринку, такими як коливання процентних ставок».

Масштабування страхової індустрії

Згідно з Робертсом, Nayms виступає в ролі постачальника шару перестрахування для існуючих страхових компаній у сфері цифрових активів. Перестрахування може збільшити кількість випускних лімітів та загальний покритий ризик.

Щоб прояснити, генеральний директор пояснив: «Наприклад, ви купуєте специфічну DeFi-страховку в момент транзакції, наприклад, коли використовуєте DEX або міст. Ви не звертаєтеся до Nayms за цим, ви купуєте у первинного страхувальника, який фокусується на цьому специфічному типі захисту. Тим часом ви можете просто додати тип покриття та обсяг або розмір захисту, який ви хочете на будь-який період часу, такий як тримінутний ризик для моста. Це справді потужно, оскільки ви не платите за рік, ви платите за свого роду мікрострахування для транзакції, яку ви здійснюєте».

Робертс зазначив, що це те, над чим працює Nayms – будуючи той вид масштабованого потенціалу, який стоїть за всіма цими первинними рішеннями. «Історично, було багато труднощів із масштабуванням. Страхові компанії не змогли перевести ризик з балансу до ринків перестрахування, які були дуже близькі до дозволу таких обмежень через сприйняті ризики», – додав він.

На думку спікера, Nayms зосереджений на залученні капітальних ринків для підтримки диверсифікованого портфеля страховиків цифрових активів, пропонуючи інвесторам доступ до більш широкого діапазону ризиків, включаючи інструменти управління ризиками, такі як природні катастрофи та спеціальні лінії. Цей підхід не лише збільшує страхову ємність, але й забезпечує капітальним ринкам доступ до диверсифікованих, некорельованих прибутків.

Страхування для всіх

Компанія також токенізує угоди про участь, інтегруючи юридичні та регуляторні зобов’язання у токен участі. «Інвестор може впевнено інвестувати в страхову програму, і ми перетворюємо її на токенізований актив. Це дозволяє вам відстежувати ваше володіння через різні страхові програми та також торгувати вашим ризиком з іншим покупцем», – пояснив Робертс. «Ми допомагаємо уникнути тривалих закритих процесів з різними дорогими сторонами».

Хоча компанія підтримує власну книгу замовлень для торгівлі цими токенами, вона також зосереджена на створенні глибини ліквідності через нещодавно запущений токен NAYM. «І справа не лише в тому, що токенізація приносить ліквідність, нам також потрібно поглиблення», – сказав генеральний директор. «Цей підхід призвів до створення ліквідного пулу, що базується на спільноті, який дозволяє легше торгувати позиціями через Фонд Ліквідності Nayms або NLF.

NLF вирішує регуляторні обмеження, які часто перешкоджають учасникам роздрібного ринку та ширшому ринку цифрових активів отримувати доступ до страхування. Користувачі вносять стабільні активи в NLF в обмін на токени NAYM, а ці активи потім інвестуються в страхові ризики для отримання прибутків. Частина прибутку потім розподіляється в пул управління, де учасники токенів можуть отримувати винагороди за участь в управлінні NLF. Ця структура створює відкриту страхову модель, яка доступна для ширшого кола користувачів, включаючи тих, хто може бути новим у страхуванні як класу активів.

Токен NAYM, який запущений на різних біржах, надає тримачам права управління, дозволяючи їм впливати на те, як капітал в NLF розподіляється між різними страховими програмами. «Вони також можуть голосувати за підтримку нових типів покриття, націлюватися на конкретні потреби в різних ринках або просто спрямовувати капітал на програми з найвищими потенційними прибутками», – додав Робертс.

В даний час побудований на Ethereum і з присутністю на Base, Nayms активно вивчає рішення другого рівня та проводить проекти в рамках концепції з різними мережами. Робертс пояснив: «Ми беремо участь у страхових програмах, не маючи потреби в переселенні на інші мережі. Ви можете взяти популярну страхову програму, яка прагне масштабуватися, і запустити нові підпули на цих різних мережах».

Nayms також готується запустити свій власний продукт перестрахування, прокладаючи шлях для подальшого збору коштів та більш спрощеного підходу до надання покриття первинним страховикам. Крім того, компанія активно вивчає партнерства з постачальниками застави, включаючи тих, які пропонують прибуткові стабільні монети та інші джерела застави, які можуть бути використані проти вимог.

«Ми встановлюємо прецедент для того, як ці активи можуть бути використані в страховій галузі з точки зору регулювання та з точки зору покупця страхування. Ми хочемо відкрити важливі варіанти використання для стабільних монет, токенізованих грошей, ринкових фондів і більшого, щоб ви могли використовувати їх як страховий продукт, подібний до нашого», – завершив спікер.