Проєкт Guardian пояснений: Глобальна ініціатива з токенізації активів

Основні положення

• Проєкт Guardian досліджує можливість токенізації активів, таких як облігації, акції і нерухомість, з використанням блокчейну, що забезпечує швидші, безпечніші транзакції та зниження витрат.
• Пілотні проєкти включають забезпечене кредитування, токенізовані цінні папери та операції з іноземними валютами, демонструючи потенціал блокчейну у фінансах.
• Проєкт вирішує регуляторні бар’єри, питання масштабованості блокчейну та конфіденційності, водночас прагнучи до регіональної стандартизації для сприяння глобальному впровадженню.
• Проєкт Guardian закладає основу для поширеної токенізації активів, обіцяючи більшу фінансову інклюзивність, ефективність та адаптивність інвестиційних стратегій.

Проєкт Guardian є ініціативою Управління валютного нагляду Сінгапуру (MAS) та фінансової галузі з метою дослідження та розвитку потенціалу токенізації активів. Це спільний проєкт, спрямований на революцію у підході до традиційних фінансових активів, таких як акції, облігації і нерухомість, шляхом їх цифровізації або “токенізації” на блокчейні, що сприяє швидшим і безпечнішим транзакціям.

Пілотний проєкт, очолений JPMorgan, DBS Bank та Marketnode, був ініційований у червні 2022 року як спільне підприємство цифрових активів, створене Temasek і Сінгапурською біржею (SGX), для використання децентралізованих фінансів (DeFi) та забезпечення платформи для кредитування та запозичень з використанням публічної мережі блокчейну. Deutsche Bank приєднався у травні 2024 року, щоб вивчити можливості токенізації активів. Moody’s також оголосила про участь у проєкті Guardian у 2024 році, досліджуючи можливості токенізації активів.

Проєкт Guardian є довгостроковою ініціативою, до якої залучені глобальні регулятори, включаючи Управління фінансової поведінки Сполученого Королівства (FCA), Швейцарське управління фінансового ринку (FINMA) та Японське агентство фінансових послуг (FSA), а також представники фінансових послуг. Світовий банк також є членом групи розробників політики проєкту Guardian.

У цій статті обговорюються різні аспекти проєкту Guardian, такі як його цілі, підтримка токенізації активів, технологічна структура, яку він забезпечує, та його глобальне застосування.

Цілі проєкту Guardian

Проєкт Guardian вирішує ключові виклики токенізації активів шляхом стандартизації процесів, автоматизації завдань та забезпечення міжланцюгової взаємодії. Його пілотні проєкти демонструють потенціал створення комплексних інвестиційних портфелів, які поєднують традиційні та альтернативні фонди.

Учасники проєкту Guardian створюють уніфіковані процедури і рамки для відповідності міжнародним фінансовим регуляціям, забезпечуючи законні міжнародні трансфери глобальних активів. Ключові цілі проєкту Guardian включають:

• Створення рамок для токенізації різних типів активів
• Установлення протоколів на інституційному рівні для безпечних і простих транскордонних транзакцій
• Забезпечення міжнародної відповідності регуляторним вимогам.

MAS вважає, що автономна природа DeFi та відсутність посередників робить його чудовою платформою для тестування токенізації. Автоматизуючи фінансові транзакції, такі як кредитування, запозичення та торгівлю, DeFi може підвищити ефективність, доступність, економічну доцільність і ліквідність фінансових ринків, зрештою сприяючи більшій фінансовій інклюзії.

Наразі екосистема токенізованих інвестицій швидко зростає, але залишається фрагментованою, що створює виклики для доступу і ліквідності. Проєкт Guardian ефективно вирішує ці проблеми:

Чи знаєте ви? Широке впровадження токенізації може зекономити до $20 мільярдів щороку на витрати на кліринг та розрахункові операції. До 2030 року прогнозується, що токенізація може розблокувати $16 трильйонів “неліквідних активів”.

Що таке токенізація активів

Токенізація активів – це перетворення прав власності на реальні активи на цифрові токени у блокчейні. Токенізовані активи легко підлягають онлайн-торговлі чи передачі, на відміну від традиційних активів, які часто обмежуються юридичними та юрисдикційними умовами. Токенізація демократизує інвестиції та модернізує власність, створюючи більш інклюзивну фінансову екосистему.

Безліч активів може бути токенізована – від фінансових інструментів, таких як акції й облігації, до матеріальних активів, таких як нерухомість і дорогоцінні метали, а також цінні речі, включаючи мистецтво й антикваріат. Ви також можете токенізувати інтелектуальну власність, пропонуючи інвесторам новий спосіб інвестувати в активи ІВ.

Ось кілька переваг токенізації активів:

• Ліквідність: Можливість розділити активи на менші, торгівельні одиниці полегшує їх купівлю та продаж на цифрових платформах.
• Прозорість: Інвестори можуть впевнено відслідковувати володіння і історію активу, адже блокчейн безвідклично фіксує всі транзакції.
• Економічність: Усунення посередників та паперової роботи, пов’язаної із традиційними фінансами, знижує витрати на транзакцій.
• Доступність: Токенізація дозволяє ширшому колу інвесторів отримувати доступ до ринків, які раніше були недосяжними.

Як проєкт Guardian підтримує токенізацію активів

Проєкт Guardian сприяє токенізації активів завдяки кільком тестовим кейсам та пілотним ініціативам, які інтегрують токенізовані активи у традиційні фінансові системи. Ці пілоти оцінюють, як токенізовані активи, включаючи цінні папери, облігації та іноземні валюти, можуть ефективно торгуватися та управлятися на блокчейні з дотриманням регуляторних вимог.

Створення структури для токенізованих цінних паперів

Основною метою пілотних проєктів Guardian є розробка структури для транскордонної дистрибуції токенізованих цінних паперів, що зазвичай є складною через відмінності у банківських системах і регулюваннях. Ви***ставлю переклад***