Екосистема Bitcoin DeFi: пояснення
Що таке Bitcoin DeFi?
Оновлення Taproot у Bitcoin відкрило потенціал для створення децентралізованих додатків (DApps) на блокчейні Bitcoin, поліпшуючи довгострокову життєздатність мережі та сприяючи руху DeFi у мережі Bitcoin.
Децентралізовані фінанси (DeFi) досягли значного успіху з 2020 року, причому майже весь цей ріст був зосереджений на Ethereum. Ethereum проклав шлях до нових фінансових послуг та інструментів, таких як децентралізовані біржі (DEX), автоматизовані платформи кредитування та невзаємозамінні токени (NFT).
На противагу цьому, розробка децентралізованих додатків на основі смартконтрактів була неможливою на блокчейні Bitcoin до оновлення Taproot, що відкрило двері для DeFi у першій у світі криптовалюті. У цьому контексті Bitcoin DeFi означає розробку інноваційних децентралізованих додатків на мережі Bitcoin, чого раніше неможливо було досягти через проблему масштабованості транзакцій.
До впровадження оновлення Taproot кожен цифровий підпис мав перевірятися проти публічного ключа, через що транзакції Bitcoin були відносно повільними. Завдяки Taproot тепер мережа може групувати кілька цифрових підписів та валідувати їх одночасно. У результаті потрібно менше місця для кожного блоку, що дозволяє блокчейну Bitcoin підтримувати розробку застосунків DeFi.
Як працює Bitcoin DeFi?
Токени на зразок Wrapped Bitcoin, блокчейни першого рівня, такі як Stacks, та сайдчейни, як-от Rootstock, забезпечують роботу DeFi на Bitcoin.
Скриптова мова Bitcoin, яка називається Script, не є повноцінною за Тюрінгом, тобто вона не підтримує деякі логічні операції, такі як цикли. Через це, незважаючи на оновлення Taproot, мережа Bitcoin підтримує обмежену програмованість, що означає, що платформи DeFi на Bitcoin використовують рішення для масштабування другого рівня та сайдчейни для хостингу своїх смартконтрактів.
DeFi на Bitcoin стало можливим завдяки токенам на зразок Wrapped Bitcoin (wBTC), блокчейнам першого рівня на кшталт Stacks та сайдчейнам, як-от Rootstock. Наприклад, wBTC, токен на Ethereum, представлений у січні 2019 року, підкріплений у співвідношенні один до одного Bitcoin, це означає, що один wBTC завжди еквівалентний 1 BTC. Користувачі можуть взаємодіяти з багатьма DApps на Ethereum, використовуючи токен wBTC.
Stacks, незалежний блокчейн першого рівня, відкриває доступ до сотень мільярдів доларів в капіталі Bitcoin і пропонує користувачам Bitcoin нові способи використання та отримання прибутків від криптовалюти. Він використовує механізм консенсусу proof-of-transfer, що забезпечує безпеку свого блокчейна, спираючись на блокчейн proof-of-work Bitcoin.
Продукти DeFi, такі як децентралізована біржа Stackswap, використовують блокчейн Stacks для надання користувачам можливості торгівлі та створення NFT, позик у вигляді алгоритмічних стейблкоїнів, запуску токенів та торгівлі ними на мережі Bitcoin. Крім того, оскільки Stacks і Bitcoin взаємопов’язані, NFT, створені на Stacks, здійснюють остаточний розрахунок та захищаються блокчейном Bitcoin.
Rootstock забезпечує повноцінні смартконтракти на блокчейні Bitcoin, працюючи паралельно з блокчейном. Коли BTC передається до Rootstock, він перетворюється в RBTC, смартконтрактний Bitcoin. Завдяки двобічному зв’язку цей протокол виступає мостом, який з’єднує обидва ланцюги. Наприклад, Sovryn, один із перших фінансових додатків без дозволів, використовує технологію RSK, щоб з’єднатися з Lightning Network, Ethereum, Bitcoin і BNB Smart Chain.
Які проєкти DeFi входять до екосистеми Bitcoin?
Окрім wBTC, Stacks і Rootstock, BadgerDAO, RenVM та Liquid Network сприяють реалізації різноманітних варіантів використання Bitcoin DeFi.
BadgerDAO
Децентралізована автономна організація (DAO) під назвою BadgerDAO дозволяє використовувати BTC як заставу у різних DApps. BadgerDAO використовує токен BADGER на основі Ethereum для управління протоколом та розподілу винагород.
Користувачі можуть отримувати дохід на свої синтетичні активи Bitcoin за допомогою Sett Vaults — першого продукту від Badger. Користувачі можуть блокувати свої токенізовані Bitcoin у SETTs, які є пулами токенів, і дозволяти смартконтрактам керувати своїми засобами для отримання прибутку у формі bTokens.
Другий продукт Badger, Digg, є програмним забезпеченням, що управляє криптовалютою з еластичною пропозицією під назвою DIGG, яка прив’язана до ціни BTC у доларах США. Як і будь-який інший токен, DIGG може бути депонований у SETTs для отримання доходу для своїх власників та використаний у протоколах DeFi.
RenVM
Децентралізований протокол Ethereum Ren створює токени, які відображають вартість не-Ethereum активів, таких як Bitcoin, і надає ліквідність проєктам, що працюють на кількох блокчейнах. Завдяки цьому власники Bitcoin можуть використовувати Ren (який потрібний для оплати вузлів), щоб отримати доступ до DeFi-продуктів Ethereum, не продаючи свої BTC або переміщуючи активи між блокчейнами.
Віртуальна машина Ren зберігає оригінальні активи, приймає токени з одного блокчейну і створює нові токени на іншому через RenBridge для обміну активів між блокчейнами. Наприклад, користувач може надіслати BTC до RenVM, який видасть renBTC — новий токен на Ethereum, який представлятиме оригінальний Bitcoin. Коли користувач захоче повернути свої BTC, транзакція може бути змінена.
Liquid Network
Liquid Network є рішенням другого рівня для Bitcoin та міжбиржовою мережею розрахунків, що дозволяє випускати цифрові активи, такі як токени безпеки, стейблкоїни та інші фінансові інструменти, приватно та швидко поверх блокчейну Bitcoin.
LBTC, версія Bitcoin у форматі wrapped, слугує рідним токеном на сайдчейні Liquid. Користувачі відправляють BTC на адресу Lightning Network (процес, відомий як peg-in) у мережі Bitcoin для використання в Liquid Network. Після цього на Liquid Network випускається така ж кількість LBTC і передається на адресу користувача після отримання 102 підтверджень транзакції.
Відповідно, можна ініціювати процедуру peg-out для виводу BTC, надіславши LBTC для спалення на безповоротну адресу. Після отримання двох окремих підтверджень учасник Lightning Network може відправити оригінальний BTC на адресу користувача у Bitcoin-мрежі.
Яке майбутнє для Bitcoin DeFi?
Ефективність платформ і протоколів Bitcoin DeFi визначатиметься їхньою довгостроковою стійкістю і безпекою, рівнем інновацій, а також стимулами для інвесторів.
З такими рішеннями масштабування Bitcoin, як Rootstock, Stack, Liquid Network та іншими, очевидно, що DeFi входить до мережі Bitcoin. Проте DeFi у Bitcoin менш доступне, ніж на блокчейні Ethereum та інших платформах смартконтрактів.
Однак, якщо розробники бажають обрати блокчейн Bitcoin для створення DApps або NFT, їм необхідно звертатися до рішень першого або другого рівня, на відміну від блокчейну Ethereum. Наприклад, один може використовувати тестові мережі Ethereum, такі як Ropsten, для розробки DApps. У той час як платформи DeFi на Bitcoin вимагають мостів, таких як RenBridge, для підключення до мережі Bitcoin для створення децентралізованих додатків.
Крім того, NFT на Bitcoin перебувають ще на ранній стадії розвитку; однак, зважаючи на те, що Bitcoin заклав основу криптовалют, лише питання часу, коли розробники зберуться у мережі Bitcoin для створення нових фінансових інструментів і платформ.
Таким чином, DeFi на Bitcoin має підтримувати інноваційні децентралізовані фінансові додатки, недоступні на інших блокчейнах, мати значну користувацьку базу й надавати очевидні переваги порівняно з існуючими рішеннями DeFi.
