Динаміка цін Bitcoin продовжує повторювати рухи ринку акцій США
Ціна Bitcoin останніми роками тісно корелювала з американським фондовим ринком, зокрема з Nasdaq, орієнтованим на технології, та еталонним індексом S&P 500.
Тепер, коли керуючі фондами масово виходять з акцій США, виникає питання: чи стане Bitcoin наступною жертвою цього відтоку?
Фондові менеджери рекордно швидко позбавляються акцій США
За даними останнього опитування Bank of America, інвестори зменшили свою експозицію до акцій США на рекордні 40% у період з лютого по березень.
Це найрізкіше щомісячне зниження, відколи банк почав відстежувати ці дані у 1994 році. Такий зсув, який назвали «крахом биків», свідчить про зменшення віри в економічну перевагу США та зростаючі побоювання щодо глобального економічного уповільнення.
Із 69% опитаних менеджерів, які виявили, що «винятковість США» досягла свого апогею, дані вказують на значний розворот, що може вплинути на активи, які пов’язані з ризиком, такі як Bitcoin, особливо з огляду на їхню постійну 52-тижневу позитивну кореляцію протягом кількох років.
Зростання ризиків для Bitcoin та ширшого ринку криптовалют посилюється через збільшення частки грошових резервів інвесторів.
За даними опитування Bank of America у березні, рівень готівки, традиційного сигналу безпечного притулку, зріс до 4,1% порівняно з 3,5% у лютому, який був найнижчим рівнем з 2010 року.
Крім того, 55% менеджерів відзначили ризик «торгової війни, яка може викликати глобальну рецесію» як головний фактор непевності, порівняно з 39% у лютому. Ще 19% висловили занепокоєння щодо інфляції, яка може змусити Федеральну резервну систему підвищувати ставки — обидва сценарії можуть остудити ентузіазм щодо ризикових активів, таких як Bitcoin.
Однак у переліку найбільш завантажених угод все ще присутнє «Довге крипто» на рівні 9%, що збігається зі створенням “Стратегічного Біткойн-Резерву” в США.
Тим часом, 68% менеджерів очікують зниження ставок ФРС у 2025 році, що на 51% більше, ніж минулого місяця.
Історично нижчі ставки збігалися зі зростанням Bitcoin та ширшого ринку криптовалют, і учасники ринку на платформі Polymarket прогнозують 100% імовірність, що це станеться до травня.
Ціна Bitcoin залишається на тонкій межі
Ціна Bitcoin знизилася більш ніж на 25% протягом двох місяців після досягнення рекордного максимуму в трохи менше ніж $110,000 — спад, який багато хто вважає корекцією в межах ринку бика, що дає підстави очікувати відновлення в найближчі місяці.
«За історичними даними, Bitcoin переживає такі корекції під час довгострокових ралі, і немає причин вважати, що цього разу буде інакше», — сказав Нік Форстер, засновник Derive, виданню CryptoAcademy. Однак він додав, що наступні шість місяців майбутнього криптовалюти залежатимуть від результатів на традиційних ринках (акціях).
Технічно, станом на 19 березня, Bitcoin залишався вище своєї 50-тижневої експоненційної ковзної середньої (50-тижнева EMA; червона хвиля) на рівні $77,250.
Історично ціна BTC повертається до 50-тижневої EMA після сильних ралі. Рішучий прорив нижче підтримки цієї хвилі у минулому сигналізував про прихід ведмежого ринку, як це було під час корекційних циклів у 2018 та 2022 роках.
Явний прорив через цю підтримку може викликати у ведмедів націленість на 200-тижневу EMA (синя хвиля) нижче $50,000, що відповідає песимістичним настроям, висловленим у дослідженні BofA.
У протилежному випадку, збереження підтримки на рівні 50-тижневої EMA може сприяти новим сезонним максимумам цін, подібно до того, що ринок спостерігав у 2024 році. Якщо Bitcoin відновиться від зазначеної підтримки, ймовірність тестування психологічного рівня опору в $100,000 є високою.
Ця стаття не містить інвестиційних порад чи рекомендацій. Кожна інвестиція та торгова операція містить у собі ризики, і читачам слід проводити власне дослідження, приймаючи рішення.
