DEX, Пояснення
Що таке DEX?
Децентралізована біржа (DEX) — це p2p (peer-to-peer) онлайн-сервіс, який дозволяє здійснювати прямі транзакції криптовалют між двома зацікавленими сторонами.
Децентралізовані криптовалютні біржі спрямовані на вирішення проблем, властивих централізованим біржам. Вони створюють p2p ринки безпосередньо на блокчейні, що дозволяє трейдерам самостійно зберігати й управляти засобами. Користувачі таких бірж можуть здійснювати операції з криптовалютою прямо між собою — тобто без участі посередників.
Децентралізовані сервіси управляються автоматично або самими учасниками. Безпека активів забезпечується технологією розподіленого реєстру (DLT) — в основному використовуються такі блокчейни: Ethereum (EtherDelta, IDEX тощо), Graphene (BitShares, CryptoBridge тощо) або блокчейни на основі інших криптовалют (Waves, Switcheo тощо).
Чим децентралізовані біржі відрізняються від централізованих?
Централізовані біржі вимагають ідентифікації користувачів, а їхні монети зберігаються на рахунках компаній. Децентралізовані біржі діють протилежно.
Централізовані біржі управляються конкретною компанією або особою, яка зосереджена на отриманні прибутку. Такі біржі відповідають за захист даних користувачів і інформації про торгівлю. Вони повністю контролюють роботу платформи та приймають самостійні рішення щодо розвитку сервісу.
Децентралізовані біржі, навпаки, управляються автоматично або напів-автоматично за участю учасників платформи у процесі прийняття важливих рішень. Такі платформи забезпечують технічну можливість прямої взаємодії між учасниками і використовують розподілений реєстр для зберігання та обробки всіх — або майже всіх — даних. Децентралізована біржа не зберігає кошти чи особисті дані користувачів на своїх серверах і слугує лише платформою для пошуку партнерів для купівлі або продажу.
Які переваги децентралізованих бірж?
Більшість переваг децентралізованих бірж виникають завдяки їх розподіленій архітектурі та відсутності централізованого контрольного центру.
Безпека: Децентралізовані біржі не зберігають активи користувачів. Тому ні хакерські атаки, ні повний крах біржі не призведуть до втрати коштів. Відсутність єдиної точки входу, через яку можна отримати доступ до всіх активів і даних, ускладнює роботу хакерам і робить атаку безглуздою, що кардинально відрізняє децентралізовані біржі від централізованих, які регулярно стають жертвами хакерів.
Низький ризик маніпуляцій: Іншою перевагою цього виду сервісу є мінімальний ризик маніпуляцій цінами чи фальсифікації обсягів торгівлі через відсутність центральної структури, зацікавленої у маніпуляціях.
На децентралізованій біржі немає особистих акаунтів, не потрібна верифікація і навіть введення електронної пошти, тому особисті дані користувачів не можуть бути викрадені. Така структура робить сервіси на основі розподіленого реєстру анонімнішими, ніж біржі, що вимагають персональної автентифікації для дотримання вимог KYC (Знай свого клієнта) і AML (Протидія відмиванню грошей).
Незалежність від регуляторів: Розподілена архітектура захищає біржу від втручання місцевих або міжнародних органів влади. У випадку централізованих структур дотримання регуляцій може призводити до блокування сервісу або до обмежень за локацією або функціоналом.
Доступність для різних проєктів: На відміну від централізованих бірж, децентралізована біржа дозволяє не лише розміщувати замовлення для існуючих криптовалют, але й створювати нові прямо в системі. Це дає змогу стартапам забезпечити мінімальну ліквідність без необхідності сплачувати великі комісії за розміщення на основних платформах.
Чи є недоліки у децентралізованих бірж?
Розподілена архітектура децентралізованих бірж і повний контроль користувачів над своїми коштами викликає низку труднощів.
Неможливість відновлення доступу: Наприклад, у разі відсутності процесу KYC або можливості скасувати транзакцію через втрачені паролі чи приватний ключ, користувач не може відновити свої дані та повернути активи. Процедури повернення чи відкликання несумісні з розподіленими реєстрами.
Невеликий набір опцій: На більшості DEX немає таких інструментів, як стоп-лосс, маржинальна торгівля або кредитування.
Низька ліквідність: У порівнянні з централізованими платформами ліквідність на DEX значно менша…
Проблеми масштабованості: «Навантаження», брак підтримки, недостатня швидкість підтвердження угод є частим викликом.
Я торгую на Bittrex та Huobi. Почати важко?
У багатьох платформах DAO перехрестя складних (у вигляді DApps). Включено принципи оплати (газ), підписання операцій клієнтом.
