Ціна Bitcoin демонструє волатильність на фоні економічних даних США та ринку акцій

На минулому тижні головною темою для Bitcoin стала його цінова волатильність, яка виявилася на тлі економічних даних США та змін на фондовому ринку. Підвищення доходності Державних облігацій США спровокувало різке коректування ціни BTC, індексу DOW та S&P 500.

Виходячи за межі традиційних фінансових ринків, зростання Bitcoin до $102 500 6 січня дало технічним трейдерам підстави вважати, що зловісна модель “голова та плечі” була скасована, що зменшило ризик падіння ціни нижче $90 000. Крім негативного впливу зростання доходності облігацій, ходили чутки, що Міністерство юстиції США отримало дозвіл суду на продаж Bitcoin на суму $6,5 мільярда, конфіскованого у справі Silk Road. Це ще більше посилило ведмежий настрій на ринку.

Популярний трейдер-опціонник Тоні Стюарт поділився своєю думкою щодо того, як найрозумніші учасники ринку могли би відреагувати на тижневі новини, зазначивши:

«Рішення, прийняті похапцем на основі заголовків без глибшого аналізу. Це типово для Crypto Twitter (CT). У цьому випадку ведмеді будуть просувати негативну наративу, поки вона не вичерпає імпульс».

Унікальна стратегія трейдерів для використання ринкових подій

Серед трейдерів криптовалют існує унікальна стратегія використання інформації про ринкові настрої та невизначених ведмежих подій на свою користь. Короткий план її реалізації виглядає так:

• 9 січня оголошено Національним днем жалоби через смерть колишнього президента США Джиммі Картера. Усі традиційні фінансові ринки (TradFi) були закриті, що скоротило обсяги торгів ETF Bitcoin або навіть спровокувало думку, що трейдери могли скористатися незначними обсягами торгів того дня.
• Bitcoin вже перебував на структурно слабкій позиції, що збільшувало шанси для трейдерів використовувати ведмежу наративу, щоб знижувати ціни, одночасно скуповуючи спотові монети. Наприклад, великі гравці можуть відкривати великі шорт-позиції для ліквідації трейдерів, які ставили на зростання, паралельно купуючи активи в іншому місці та хеджуючи ризики на ринку опціонів.
• Новини про DOJ та підтримка FUD-аналітиків Crypto Twitter щодо ліквідації Bitcoin з Silk Road підсилили ведмежу наративу на тлі загального падіння ринку акцій та криптовалют. Це створило можливість для трейдерів використовувати позиції на ринку деривативів та купувати Bitcoin за дисконтною ціною перед очікуваним зростанням.

Для уточнення зазначеного вище, CryptoAcademy поспілкувався з Браяном Рассом, головним інвестиційним директором 1971 Capital, щоб дізнатися його думку щодо новин і цінової динаміки за останній тиждень.

Расс зауважив, що «точний шлях важко визначити через багатоваріабельність», додавши, що зараз ринок має «багато великих глобальних гравців, тому складно виділити лише одну групу, яка впливає на рух цін».

«Деривативи домінують у щоденних потоках BTC, тому подібні ігри завжди тривають. З ринковою капіталізацією в $2 трильйони для Bitcoin маніпулювати ним значно складніше, ніж у попередньому циклі».

Щодо обсягів торгів, пов’язаних із Bitcoin, на закритих 6 січня ринках США, Расс пояснив, що «ETFs становлять лише близько 3% щоденних середніх обсягів торгів ($1,5 млрд проти $50 млрд), тому закриті ринки суттєво не вплинули на цей день.»

Він також додав:

«Обсяги Bitcoin із Silk Road складають $6,5 млрд, що дорівнює близько 13% середнього щоденного обсягу торгів. Це може мати суттєвий вплив, якщо їх продадуть одномоментно, але це малоймовірно. Крім того, ринок, ймовірно, уже врахував ці продажі в новинах цього тижня, тому я думаю, що вплив буде мінімальним. Також ці монети можуть бути продані через позабіржові угоди, такі як Coinbase, що істотно не вплине на ціну».

Расс також зазначив потенціал великих спекулянтів переміщати ціни на основі зони з низькою ліквідністю на ринку та впливу ведмежих новин, кажучи:

«Я погоджуюсь, що великі спекулянти завжди будуть використовувати можливості для руху цін поблизу ключових рівнів стоп-лосс і важелів. З огляду на це, варто очікувати розширення волатильності. Тому падіння, ймовірно, будуть короткотривалими, а ліміти вже повинні бути встановлені».

Трейдери погоджуються: на криптовалютному ринку завжди діє правило “PVP”

Загалом трейдери сходяться на думці, що ведмежі заголовки новин частіше спонукають до цінової реакції, ніж сама подія. Ринки мають тенденцію враховувати події ще до того, як вони стануть реальністю, оскільки шок від новини порівняно з фактичними показниками активу зменшує сприйнятий вплив потенційної “чорної лебідки”.

Наприклад, засновник Pear Protocol і колишній трейдер акцій на ім’я HUF сказав:

«Ось мій план, хлопці. Коли монети DOJ перемістяться до Coinbase Prime (за даними Arkham), ми купуємо це падіння, адже, швидше за все, ці монети вже були продані і просто переміщуються».

Ця стаття не містить інвестиційних порад або рекомендацій. Усі інвестиції та торгові операції включають ризик, і читачі повинні проводити власні дослідження перед ухваленням рішень.