Чому кроссчейн-взаємодія важлива для DeFi
Які існують методи придбання криптовалют?
Під час придбання криптовалюти користувачі повинні вирішити, чи звертатися до брокера, користуватися біржею цифрових активів або напряму взаємодіяти із продавцем.
І хоча існує декілька способів придбати криптовалюти, найпоширеніше питання, яке задають інвестори, – це чи варто використовувати брокера чи біржу. Найпопулярнішим з цих двох варіантів є біржа, яка більше нагадує платформу на кшталт ринку, де покупці та продавці об’єднуються для торгівлі цифровими активами. Біржі зазвичай пропонують нижчі комісії, ніж брокери, і з часом покращили свій інтерфейс, зменшуючи бар’єри для входу новим користувачам.
Однак, обравши шлях через біржу, користувачі повинні далі вирішити, яку платформу обрати: централізовану чи децентралізовану, що потребує зважування таких факторів, як доступність активів, безпека та комісії.
Які переваги мають централізовані біржі?
Централізовані біржі є популярним вибором для початківців у криптовалютній сфері.
Централізовані біржі (скорочено CEX) – це організації, які координують торгівлю криптовалютами у значних масштабах, часто наслідуючи модель традиційних фондових бірж. У рамках цієї моделі CEX бере участь у ринку, “очищуючи” угоди через книгу ордерів, яка відображає відкриті ордери на купівлю та продаж. Такі біржі також пропонують додаткові послуги, як-от зберігання активів.
CEX набули популярності серед новачків у криптовалютах завдяки зручному та знайомому інтерфейсу, який дозволяє інвестувати в цифрові активи. Зокрема, замість використання криптогаманця користувачі централізованих бірж можуть просто увійти у свої акаунти, так само як на традиційних платформах. Багато з цих платформ також пропонують розширені функції, зокрема торгівлю ф’ючерсами та деривативами, а також глибоку ліквідність, що гарантує, що для кожного продавця знайдеться покупець і навпаки.
Чому CEX є неефективними у їхньому нинішньому стані?
Попри зручність для користувачів, централізовані біржі суперечать самій ідеї децентралізованих валют, які вони пропонують.
Хоча централізовані біржі мають багато переваг для кінцевих користувачів, ключовою перевагою блокчейн-технології є можливість усунення посередників. На жаль, серед найпоширеніших методів торгівлі, доступних сьогодні, централізовані біржі залежать від посередників, що робить їх вразливими до зламів і регуляторних ризиків.
За своєю конструкцією ці платформи зазвичай працюють поза блокчейном і стають своєрідним ескроу для інвесторів у криптовалюту. Це призводить до ризиків, пов’язаних із зломами системи безпеки, ненадійним зберіганням інформації, коштів і приватних ключів. Сюди також включаються проблеми з прайвесі-проблемами і загрози транзакцій на умовах управління.
Які переваги мають децентралізовані біржі?
Децентралізовані біржі працюють без стороннього втручання, що робить їх некостодіальними і перевіреними за своєю природою.
Як вказує їхня назва, децентралізовані біржі (DEX) працюють без центрального органу. Вони використовують смарт-контракти, які виконуються автоматично за визначених умов, і записують усі транзакції напряму до блокчейну. Оскільки ці біржі не зберігають кошти користувачів, вони стають менш привабливими для хакерів, що забезпечує певну міру захисту для інвесторів.
Будучи децентралізованими за своєю природою, трейдери зберігають свої криптовалютні гаманці і кошти зовні біржі, отримуючи більший контроль над своїми активами. У такій моделі користувачі також залишаються анонімними, оскільки не зобов’язані проходити KYC (знай свого клієнта) чи AML (анти відмивання грошей) процедури, а також користуються прозорістю та сумісністю.
Які недоліки мають децентралізовані біржі?
Хоча вони працюють у відповідності до ідеалів криптовалют, децентралізовані біржі (DEX) часто мають проблеми з користувацьким досвідом, масштабованістю та ліквідністю.
Як рішення, що існує окремо від сучасних посередників, децентралізовані біржі часто стикаються з низькою ліквідністю, небезпекою фронтранінгу (несправедлива практика випереджувальних угод) і є об’єктами значних мережевих зборів із зростанням використання.
Оскільки багато з цих проблем викликані новизною DEX, ринок залишається фрагментованим. У разі торгівлі рідкісними парами трапляються затримки із виконанням ордерів. Крім того, новачкам у технологіях децентралізованої блокчейної екосистеми важко увійти на ці біржі через високі бар’єри для входу.
Якою буде наступна еволюція криптовалютних бірж?
Сучасні DEX розроблені для того, щоб поєднувати переваги CEX і DEX, використовуючи інноваційні технології для більш ефективних транзакцій.
Оскільки як централізовані, так і децентралізовані біржі мають свої обмеження, багато хто вважає, що для масового прийняття активів потрібна некостодіальна платформа, яка підтримуватиме активи з різних мереж. У теорії це дозволить користувачам завжди контролювати свої кошти без втрат у зручності користувацького досвіду.
Polkadex пропонує наступну ітерацію біржі криптовалют у вигляді децентралізованої платформи на основі книги ордерів для p2p-торгівлі. Проєкт намагається стати торговим двигуном Web3, поєднуючи переваги CEX і DEX, водночас уникаючи їхніх недоліків.
