Біткоїн консолідується в межах бичачого прапора, трейдери очікують відкат до $90 000

Ключові висновки:

• Трейдери очікують відкат ціни біткоїна до $90 000, проте бичачий прапор може призвести до нових максимумів, якщо біконисти зменшать фіксацію прибутку поблизу верхньої межі діапазону.

• Дані з блокчейну свідчать, що поточна фіксація прибутку надто слабка, аби загасити нинішню цінову динаміку біткоїна.

Ціна біткоїна провела більшу частину тижня зафіксованою нижче рівня $104 000–$105 000, який багато аналітиків називають зоною опору, але альтернативний погляд вказує, що BTC просто консолідується в межах бичачого прапора.

Бичачий прапор — це патерн продовження тренду, що характеризується періодом бокового руху ціни після різкого зростання. Коли структура підтверджується або відбувається прорив лінії опору, висхідна тенденція зазвичай продовжується.

Хоча сегмент торгівлі всередині діапазону трактується як невизначеність між покупцями та продавцями, у цьому випадку основною причиною є відсутність значного обсягу покупок. Як показано на діаграмі TRDR.io нижче, вибухове зростання BTC з $74 400 до $105 900 супроводжувалося масовими ліквідаціями на маржинальних ринках та потужними спотовими обсягами, що збіглося з кількома днями вливання коштів у спотові BTC-ETF на мільярди доларів.

Упродовж цих трьох тижнів кілька американських та міжнародних компаній також оголосили про плани купівлі біткоїна й формування BTC-скарбниць. Кумулятивне дельта-значення спотового та ф’ючерсного обсягу разом із показником відкритого інтересу на графіку демонструють, що трейдери фіксують прибуток поблизу верхньої межі діапазону, а нові довгі позиції як із ринковим кредитним плечем, так і спотові великого обсягу майже не відкриваються. Водночас падіння до нижньої межі флагу (лінії підтримки) знаходить покупців на спотовому ринку, але використання маржі для відкриття нових довгих позицій залишається обмеженим.

Нещодавня фаза «охолодження» біткоїна є нормальним наслідком майже 40%-го відскоку, що розпочався 8 квітня. Втрата імпульсу вгору через фіксацію прибутку на ф’ючерсах біля поточної верхньої межі діапазону також цілком очікувана.

Дані Glassnode щодо прибутковості та збитковості пропозиції короткострокових власників підтверджують цю картину, як видно на наведеному нижче графіку. Аналітики Glassnode відзначають фіксацію прибутку серед короткострокових трейдерів, але зазначають, що вона не перевищує статистичну норму, залишаючи простір для подальшого зростання ціни.

«Нещодавно величина реалізованого прибутку короткострокових власників зросла майже до +3 стандартних відхилень вище свого 90-денного середнього значення, що відображає помітний сплеск фіксації прибутку. У минулих циклах, особливо під час ралі до історичних максимумів, цей показник часто піднімався понад +5 стандартних відхилень. Це свідчить, що для зупинки поточного попиту зазвичай потрібен набагато потужніший тиск на продаж.»

Біткоїн повинен протестувати підтримку, перш ніж рухатися вгору

Оскільки більша частина видимої ліквідності з боку продавців уже була абсорбована під час руху до $105 000, деякі аналітики попереджають, що короткочасне падіння для тесту підтримки $100 000–$90 000 може стати наступним кроком для ціни BTC.

Лабораторія з аналізу ринкової ліквідності Material Indicators зазначила, що за відсутності «серйозного каталізатора» BTC цілком може протестувати рівень $100 000, а дані з книги ордерів показують, що продажні заявки нарощуються, а покупці поступово відступають нижче.

Поділившись своєю думкою з підписниками в X, аналітик Daan Crypto Trades зазначив, що більшість бичачих і ведмежих аргументів, які могли б вплинути на цінову поведінку біткоїна, вже «розвіялися». При цьому він наголосив, що BTC нависає біля свого рекордного максимуму, тоді як акції продовжують зростати після затвердження торговельної угоди між США та Китаєм.

Аналітик підкреслив: «$90 000 залишається моєю довгостроковою “червоною лінією” для відкриття спотових позицій. Я обережно налаштований оптимістично при ціні вище $90 000, але це залежатиме від короткострокової динаміки американських фондових ринків.»

«Не здивуюся, якщо відбудеться короткострокове просідання в разі розвороту ринку акцій і утворення нового вищого локального мінімуму. Враховуючи, що багато паперів росли на 30–50% за місяць, це було б цілком закономірно.»

Ця стаття не містить інвестиційних порад чи рекомендацій. Будь-яке інвестування та торгівля пов’язані з ризиком, тому читачам слід виконувати власне дослідження перед прийняттям рішень.