Біткоїн: еволюція DeFi та нові можливості через Portal-to-Bitcoin
Успіх Біткоїна як цифрового зберігача вартості безсумнівний. Однак його корисність поза межами зберігання та передачі часто піддається критиці.
Екосистема Біткоїна покладається на договірну, зовнішню інфраструктуру для торгівлі, позик під забезпечення або випуску деривативів BTC. До цього додається те, що крос-ланцюгові мости для активу можуть бути обмеженими або мати високий ризик зберігання.
Нещодавні технологічні досягнення стимулювали сплеск активності розробників в екосистемі Біткоїн L2. Це може призвести до сплеску нативних децентралізованих фінансів (DeFi) на базі Біткоїна в найближчі роки. Станом на жовтень 2024 року Ethereum домінує у DeFi з приблизно $47,5 мільярдів загальної заблокованої вартості (TVL), тоді як TVL Біткоїна становить всього $1,9 мільярда. Якщо Біткоїн захопить лише 10% ринкової долі Ethereum, це може потенційно додати ще $4,8 мільярда до TVL. Це підкреслює не використовуваний потенціал Біткоїна в DeFi та потребу в безшовній крос-ланцюговій інтерактивності, щоб закрити цей розрив.
На цьому тлі проекти, такі як Chainlink CCIP, LayerZero, Portal-to-Bitcoin і Threshold Network, намагаються з’єднати різні блокчейн-середовища. Portal-to-Bitcoin вирізняється тим, що полегшує крос-ланцюгові операції через атомарні свопи, які зменшують певний ризик зберігання. Останній звіт CryptoAcademy досліджує підхід Portal-to-Bitcoin до крос-ланцюгових свопів, який пропонує унікальне рішення для інтеграції Біткоїна в екосистеми DeFi.
Portal-to-Bitcoin: нативне рішення для крос-ланцюгових не-договірних свопів
Portal-to-Bitcoin — це протокол, який представляє рішення для обміну нативним Біткоїном між ланцюгами без потреби у завернутому активі або договірних мостах. Його архітектура уникає традиційних моделей блокування та випуску й спирається на атомарні свопи, а саме, на контракти Multi-Party Hash Time-Locked Contracts (MP-HTLC), для здійснення обміну.
Коли користувач ініціює своп, кошти блокуються в HTLC на одному блокчейні (наприклад, в мережі Біткоїн), а контрагент створює відповідний HTLC на іншому ланцюзі (мережа Ethereum). Обидва контракти спираються на один і той же криптографічний хеш і встановлюють час для завершення свопу. Якщо одна зі сторін розкриває спільну таємницю (преімідж), своп завершено; в іншому випадку, обидві сторони відновлюють свої активи.
Для узгодження свопів користувачів Portal-to-Bitcoin використовує Автоматизований Динамічний Маркет Мейкер (ADMM). ADMM подібний до Uniswap v3, але розроблений для управління ліквідністю та виконання свопів ефективно між ланцюгами. Ця система також здатна обробляти обсяги та ринкові замовлення. ADMM мінімізує витрати та ризики передчасного виконання, групуючи транзакції по блоках.
Для забезпечення своєї інфраструктури Portal-to-Bitcoin використовує систему валідаторів, підтримувану своєю унікальною Notary Chain. Notary Chain використовує Схему Порогового Підпису (TSS), щоб гарантувати, що жоден валідатор не може контролювати критично важливі криптографічні ключі. Хоча все ще потрібно певний рівень довіри, розподілена структура забезпечує, що жодна маленька група валідаторів не може неправомірно присвоїти кошти.
Прокладаючи шлях для еволюції DeFi Біткоїна
Вирішуючи ключові проблеми довіри та зберігання, Portal-to-Bitcoin представляє життєздатне рішення для більш широкої інтеграції Біткоїна в крос-ланцюговий DeFi. Це потенційно відкриває значну цінність у цій сфері. Глибокий аналіз різних технологій крос-ланцюгової інтерактивності та повна інформація про унікальну архітектуру Portal-to-Bitcoin доступні у повній версії звіту.
Ця стаття не містить інвестиційних порад чи рекомендацій. Будь-який інвестиційний чи торговий крок пов’язаний з ризиком, і читачі повинні проводити власний аналіз при прийнятті рішень.
Ця стаття має загальний інформаційний характер і не призначена для того, щоб розглядатися як юридична чи інвестиційна порада. Думки, думки та переконання, висловлені тут, є виключно авторськими і не відображають думки CryptoAcademy.
CryptoAcademy не підтримує зміст цієї статті, а також жоден продукт, згаданий тут. Читачі повинні проводити власний аналіз перед вжиттям будь-яких дій, що стосуються продукту або компанії, і несуть повну відповідальність за свої рішення.
