APR проти APY: У чому різниця?
Що таке APR загалом?
Згідно з Бюро захисту прав споживачів фінансових послуг (CFPB), APR або річна процентна ставка — це сума, яка сплачується за користування позикою. Вона також відома як відсоткова ставка кредитної картки і розраховується щорічно.
Наприклад, якщо APR становить 5%, то інвестиція в розмірі $100 забезпечить дохід у розмірі $5 через рік. Навпаки, якщо позичити $100 під ту саму ставку, то через рік потрібно буде повернути $100 кредиту плюс $5 відсотків.
Розуміння APR дає загальне уявлення про те, скільки доведеться заплатити, коли береш гроші в борг, або скільки отримає інвестор. У контексті кредитних карток APR зазвичай не нараховується, якщо баланс сплачується щомісячно до встановленої дати. Однак, якщо є непогашена заборгованість, і термін сплати минув, відсотки додаються до кінця кожного розрахункового періоду.
Що таке APR у криптовалюті?
У криптовалютах APR — це відсоток, який інвестори можуть отримати як відсотки від своїх вкладень, позичаючи криптовалюту або надаючи її для позик. APR враховує комісії, які платить позичальник, але не включає складні відсотки.
По суті, APR — це звичайна відсоткова ставка, застосовувана до основної суми інвестиції або позики. Оскільки APR є річною ставкою, пропорційна частина відсотків буде нарахована, якщо інвестиція або позика зберігатимуться менше року. Наприклад, шестимісячна інвестиція під 5% APR дасть лише 2,5% від основної суми.
APR є дуже простим у розрахунках. Наприклад, інвестиція 1.0 Ether у пул кредитування на децентралізованій фінансовій (DeFi) мережі з APR у 24% дозволить заробити додатково 0.24 Ether за рік. У результаті загальна сума інвестиції через рік складатиме 1.24 Ether, яка складається з основної суми (1.0 Ether) і нарахованих відсотків (0.24 Ether).
Як розрахувати APR
Ось як можна розрахувати кінцеву суму на основі APR:
Згідно з попереднім прикладом, це виглядатиме так:
Розрахунок змінюється, якщо інвестиція утримується менше року. Наприклад, утримання протягом трьох місяців еквівалентне четверті року (0.25), що означає, що розрахунок буде таким:
Утримання протягом трьох місяців дозволить заробити лише 1.06 Ether, додаючи до початкової інвестиції. Інша формула для розрахунку APR виглядає так:
Тож що означає 10% APR у криптовалюті?
APR у 10% означає, що через рік інвестор отримує 10% доходу від початкової інвестиції.
За наведеними вище розрахунками, інвестування 10,000 монет під 10% APR принесе 1,000 монет як відсотки за рік.
Що таке APY у криптовалюті?
APY, або річний дохід у відсотках (Annual Percentage Yield), є способом виміряти, скільки грошей можна отримати на рахунку з нарахуванням відсотків за рік. У криптовалюті APY вказує на дохідність інвестиції.
На відміну від APR, який враховує лише звичайні відсотки, APY включає складні відсотки. Складні відсотки — це сума, яка нараховується на основну інвестицію та на вже отримані відсотки. Через це APY є більш прибутковим, ніж APR.
Інвестори можуть отримувати APY, стейкаючи свої монети, використовуючи фермерство дохідності або зберігаючи монети на ощадних рахунках.
Для отримання APY інвестори можуть використовувати криптовалютні біржі, гаманці або DeFi-протоколи. Відсотки часто виплачуються у тій самій криптовалюті, яку інвестують, хоча інколи виплати проводяться в іншій валюті.
Як розраховується APY?
Складні відсотки можуть нараховуватись щодня, щотижня, щомісяця, щорічно або безперервно.
Розрахунок APY є складнішим, ніж APR, оскільки відсотки додаються до основної суми, а потім вже обчислюється відсоток від загальної суми, враховуючи кількість періодів.
Для обчислення APY використовується така формула:
Наприклад, інвестиція у 1,000 монет під 10% річних із щоденним складним відсотком приносить повну суму 1,105 монет через рік. На другий рік ця сума зросте до 1,221. Прибутки збільшуються із тривалістю утримання інвестиції та вищими відсотковими ставками.
Кожного разу, коли розрахунки оновлюються, відсотки додаються до суми, яка включає початкові інвестиції та вже отримані прибутки. Що означає APY у 10% у криптовалюті?
Більшість криптовалютних проєктів пропонують тільки 1% APY, але деякі пропонують до 7% для флексибільних рахунків, таких як Phemex для Tether (USDT). У випадку фіксованих накопичувальних рахунків APY може досягати 10%. Існують також такі DeFi-платформи, як PancakeSwap та SushiSwap, які обіцяють дуже високі APY понад 100%.
APY проти APR: Ключові відмінності
І APY, і APR використовуються для розрахунку відсотків для криптоінвестицій та позик. Однак вони не ідентичні.
Річний дохід у відсотках (APY) стосується суми відсотків, зароблених за рік, у той час як річна процентна ставка (APR) — це сума, яку необхідно виплатити як відсотки. Основна відмінність полягає в складних відсотках, які враховує APY і не враховує APR.
APY завжди забезпечує більший прибуток, оскільки включає відсотки, що нараховуються на відсотки. Для інвесторів важливо розуміти різницю між APY та APR, щоб визначити, де їхній капітал буде працювати найефективніше. Практично APR є вигіднішим для позичальників. Натомість інвесторам слід розглядати APY для максимізації прибутку.
Оскільки більшість DeFi-інструментів використовують APR, інвестори мають виконувати ручне компаундування, що передбачає повторне інвестування отриманих прибутків кожен день або тиждень для отримання більшого ефекту складних відсотків.
APR проти APY: Що краще?
APY дає чітке уявлення про потенційну прибутковість. APR показує, скільки буде потрібно сплатити. Обидва показники розраховуються за рік, що забезпечує більш точну картину, ніж просто розрахунок відсоткової ставки.
Оскільки APR розраховується на річній основі, він більше підходить для позичальників, які шукають найвигідніші ставки, а не для інвесторів, які сподіваються на прибуток.
Натомість APY, зважаючи на свою основу у складних відсотках, є більш вигідним для інвестування криптовалюти. Він краще відображає фактичний прибуток, який можна отримати за наявності ефекту складних відсотків.
Знання того, що прибутки або виплати базуються на APR чи APY, має велике значення під час інвестування або позичання коштів. З огляду на природу крипторинку, прибутки тут часто значно вищі порівняно з традиційним фінансовим сектором, але й ризики також вищі.
Придбайте ліцензію на цю статтю. Потужність від SharpShark.
