Новини
•

Як отримувати прибуток з біткоїна

Як отримувати прибуток з біткоїна

Основні висновки

  • Хоча біткоїн не підтримує нативний стекинг, власники можуть отримувати дохід через централізовані кредитні платформи, Wrapped Bitcoin (WBTC) на Ethereum та мережі, пов’язані з біткоїном, як-от Babylon і Stacks.

  • WBTC дозволяє власникам BTC брати участь у кредитуванні, ліквіднісних пулах і yield farming на DeFi-платформах Ethereum, таких як Aave та Curve, але вносить ризики мостів і смарт-контрактів.

  • Протоколи типу Babylon і Stacks використовують механізми, як-от нативні таймлок-скрипти або stacking, щоб пропонувати винагороди, не виводячи BTC із блокчейну біткоїна.

  • Зберігаються кастодіальні, смарт-контрактні та регуляторні ризики. Спільнота біткоїна також поділена щодо того, чи відповідають функції генерації доходу децентралізованому та мінімально-довірливому духу мережі.

На відміну від блокчейнів Proof-of-Stake (PoS), як-от Ethereum чи Cardano, біткоїн використовує Proof-of-Work (PoW)-майнінг для захисту мережі. Однак із розвитком децентралізованих фінансів (DeFi) і Layer-2 інновацій власники BTC можуть тепер генерувати пасивний дохід за допомогою різних механізмів, не змінюючи ядро протоколу біткоїна.

Стекинг проти майнінгу

Стекинг і майнінг ‒ це два різні механізми консенсусу, які використовуються для захисту блокчейн-мереж і валідації транзакцій.

Стекинг є суттю PoS-мереж, таких як Ethereum і Solana. Учасники блокують свої монети, стають валідаторами, яких випадково обирають для створення нових блоків і підтвердження транзакцій, виплачуючи їм винагороди. Чим більше монет застейкано, тим вища ймовірність вибору.

Майнінг у PoW-мережах, наприклад Bitcoin і Litecoin, полягає в розв’язанні складних криптографічних задач за допомогою потужного обладнання. Перший, хто знайде рішення, додає блок і отримує нагороду. Майнінг потребує значних енергетичних та апаратних ресурсів.

Через PoW-дизайн біткоїна нативного стекингу не існує: мережа повністю покладається на майнерів для забезпечення безпеки та децентралізації. Тому методи отримання доходу на BTC, такі як кредитування або Layer-2 рішення, не є еквівалентними PoS-стекингу.

Цікаво знати? Деякі платформи пропонують «ліквідний стекинг», коли ви отримуєте токен-репрезентант застейканих активів (наприклад, stETH для Ether). Це дає змогу заробляти стекинг-нагороди й одночасно використовувати капітал у DeFi.

Способи отримувати дохід з біткоїна

Через PoW-механізм біткоїна нативний стекинг неможливий, але є альтернативні методи заробітку на BTC із пасивним доходом. Вони зазвичай потребують залучення сторонніх платформ або містків на інші блокчейни.

Централізовані кредитні платформи

Сервіси типу Binance Earn, Nexo та Ledn дозволяють заробляти відсотки за депозитами BTC, які платформи позичають інституційним позичальникам. Виплати можуть здійснюватися щодня або щомісяця. Однак при цьому існує кастодіальний ризик: користувачі покладаються на платформи в плані безпеки та платоспроможності. Приклади колапсу Celsius і BlockFi наочно демонструють ці вразливості.

WBTC на Ethereum

WBTC ‒ це ERC-20 токен у співвідношенні 1:1 із BTC, що зберігається кастодіаном BitGo. Він відкриває доступ до DeFi-протоколів Ethereum, як-от кредитування на Aave, ліквідність на Curve чи yield farming. Проте разом з можливостями зростають ризики: зберігання у BitGo, вразливості містків і баги смарт-контрактів.

Layer-2 платформи для біткоїна

Рішення Layer-2, як-от Babylon і Stacks, пропонують нативні можливості доходу в екосистемі біткоїна. Babylon блокує BTC у таймлок-скриптах для забезпечення своєї PoS-мережі, а Stacks використовує proof-of-transfer (PoX): утримувачі STX блокують токени, щоб заробляти BTC-нагороди. Так розширюється функціонал біткоїна без його виведення з рідної мережі.

Цікаво знати? Після «The Merge» 2022 року Ethereum став найбільшим PoS-ланцюгом, замінивши майнерів валідаторами та знизивши енергоспоживання на понад 99,95%.

Як заробляти дохід на BTC через централізовану кредитну платформу

Процес доволі простий: оберіть надійну платформу, створіть верифікований акаунт, внесіть BTC, виберіть гнучкий або фіксований термін, підтвердіть умови та спостерігайте за нарахуванням відсотків. Після закінчення терміну можна вивести кошти.

Наприклад, Binance Earn пропонує:

  • Simple Earn: стабільний дохід через гнучкі або фіксовані збереження для новачків.

  • Dual Investment: вищий ризик і доходи, що залежать від розрахункової ціни двох активів; ризик волатильності.

  • On-chain Yield: кошти спрямовуються в DeFi-протоколи (наприклад Aave), Binance бере на себе сплату газу й взаємодію зі смарт-контрактами.

Рівень доходів та умови залежать від продукту й ринкової ситуації. Simple Earn дає нижчі, але передбачувані ставки із гнучкими виведеннями, тоді як Dual Investment та On-chain Yield можуть принести вищий, але більш нерегулярний дохід із фіксованим терміном.

Після підписки:

  • Simple Earn: BTC блокується (за фіксованим терміном) або залишається доступним (гнучкий режим); відсотки нараховуються щодня чи в кінці терміну.

  • Dual Investment: кошти прив’язуються до цільової ціни та дати розрахунку; прибутки виплачуються в базовому або альтернативному активі.

  • On-chain Yield: кошти спрямовуються в DeFi-протоколи, Binance покриває газ і взаємодію зі смарт-контрактами; виведення може затримуватися через ліквідність чи навантаження мережі.

Як заробляти дохід на WBTC у мережі Ethereum

WBTC відкриває власникам BTC доступ до DeFi-платформ Ethereum, як-от Aave чи Curve, через внесення токена до ліквідності та отримання відсотків або частини комісій.

Наприклад, робота з Curve:

  • Конвертація BTC у WBTC: скористайтеся централізованою біржею (наприклад Binance) або містом (RenBridge), щоб отримати WBTC під управлінням BitGo.

  • Переказ WBTC у ваш Web3-гаманець: використовуйте MetaMask чи інший гаманець і переконайтеся, що маєте достатньо ETH для газу.

  • Підключення до DeFi-протоколу: зайдіть на Curve.fi і внесіть WBTC у вибраний пул через інтерфейс платформи.

  • Отримання доходу: надаючи ліквідність, ви заробляєте відсотки чи частину комісій відповідно до продуктивності пулу.

Як заробляти дохід за допомогою Layer-2 рішень для біткоїна

Layer-2 рішення на кшталт Babylon та Stacks дозволяють генерувати дохід, спираючись на безпеку біткоїна. Наприклад, Babylon блокує BTC як заставу для своєї PoS-мережі в екосистемі Cosmos. Мейннет Babylon Genesis стартував 10 квітня 2025 року з понад 57 000 BTC (приблизно $4,6 млрд).

Щоб почати з Babylon:

  • Підготуйте сумісний гаманець: використовуйте OKX або Phantom із підтримкою Native SegWit (bc1q) чи Taproot (bc1p); уникайте гаманців з Ordinals.

  • Відкрийте Babylon Stake app: доступний після запуску Genesis.

  • Підключіть гаманець: авторизуйте BTC-гаманець і підтвердіть запити на цифровий підпис.

  • Оберіть Finality Provider: з понад 250 провайдерів кінцевої валідації (наприклад Galaxy, Figment).

  • Встановіть комісію та суму: виберіть стандартну або власну комісію для пришвидшення підтвердження, вкажіть кількість BTC для блокування.

  • Підтвердіть і стежте за статусом: заблокуйте BTC через додаток і відстежуйте транзакцію в Babylon Staking Terminal. Нагороди виплачуються BABY-токенами в пропорції 50:50 для BTC- та BABY-стейкерів.

Цікаво знати? У деяких країнах криптонагороди оподатковуються як дохід при отриманні й як капітальний прибуток при продажу. Податкові правила відрізняються – радьтеся зі спеціалістом.

Інноваційні механізми в Layer-2 протоколах біткоїна

Layer-2 протоколи покращують масштабованість і функціональність біткоїна. Babylon і Stacks запроваджують унікальні механізми доходу, використовуючи його безпеку.

Нативні таймлок-скрипти в Babylon Protocol

Babylon блокує BTC у самокастодіальних скриптах із таймлоком безпосередньо на блокчейні біткоїна, використовуючи їх як заставу для захисту PoS-мережі (запуск 10 квітня 2025). Ця безкастодіальна модель підтримує Cosmos-зони без мостів чи обгортання. BTC-стейкери делегують кошти Finality Providers, які заробляють BABY, а BABY-стейкери підтримують виробництво блоків. Система дозволяє делеговане голосування й ре-стейкінг між PoS-ланцюгами.

Stacking у Stacks Protocol

Stacking – це механізм доходу Stacks із proof-of-transfer (PoX). Утримувачі STX блокують токени приблизно на два тижні, підтримуючи консенсус мережі та отримуючи винагороду в BTC від майнерів Stacks. Цей безкастодіальний механізм доступний через платформи, як-от Okcoin чи Xverse, створюючи економічний зв’язок із біткоїном без прямого блокування BTC.

Coinbase Bitcoin Yield Fund (CBYF)

1 травня Coinbase Asset Management запустила Coinbase Bitcoin Yield Fund (CBYF) для інституційних інвесторів поза межами США. Фонд застосовує консервативну стратегію cash-and-carry arbitrage, використовуючи розриви між спотовими та ф’ючерсними ринками й уникаючи ризикових інструментів, таких як кредитування з плечем чи call-опціони.

Цільові чисті річні доходи CBYF становлять 4–8% у BTC, пропонуючи менш ризикову альтернативу для заробітку на біткоїні без нативного стекингу.

Ризики отримання доходу на BTC

Генерація доходу на BTC несе специфічні ризики, відмінні від PoS-стекингу, через залучення сторонніх сервісів або Layer-2:

  • Кастодіальний ризик: централізовані платформи (Binance, Nexo) та кастодіан WBTC (BitGo) тримають BTC, уразливі до банкрутства, злому чи регуляторних обмежень.

  • Ризик смарт-контрактів: містки WBTC і DeFi-протоколи (наприклад Aave) можуть містити баги чи бути експлойченими.

  • Ризик ліквідності: заблоковані BTC у фіксованих програмах або пулах з низькою ліквідністю можуть бути недоступними під час різких коливань ринку.

  • Ризик молодих мереж: нові протоколи, як-от Babylon, можуть стикатися з технічними або adoption-проблемами.

  • Ринковий ризик: волатильність ціни здатна компенсувати отриманий прибуток у ведмежому середовищі.

  • Регуляторний ризик: централізовані сервіси та кастодіани підлягають вимогам KYC/AML; криптоприбутки можуть оподатковуватися як дохід або капітальні прибутки залежно від юрисдикції.

Як може розвиватися генерація доходу на BTC

Ландшафт прибуткових можливостей біткоїна еволюціонує завдяки DeFi- та Layer-2 інноваціям. Babylon і Stacks прокладають шлях до безкастодіальних рішень, блокуючи BTC або STX без централізованих посередників. Надалі можуть з’явитися додаткові протоколи, що використають криптографічні інструменти для розблокування вартості, зберігаючи цензуростійкість біткоїна.

Разом з тим прихильники «цифрового золота» вважають, що механізми отримання доходу можуть розмити роль біткоїна як жорсткої валюти, викликаючи дискусії про баланс між корисністю та безпекою.

Ця стаття не містить інвестиційних порад або рекомендацій. Будь-які інвестиції й торгівельні рішення пов’язані з ризиком, тому рекомендуємо проводити власне дослідження перед ухваленням рішень.

Освітні статті
Останні публікації