Що банкірам, бухгалтерам і фінансовим директорам слід знати про блокчейн

Чому досвідчені фінансисти досі скептично ставляться до блокчейну

Блокчейн вже понад десятиріччя залишається темою обговорення у фінансовій сфері. Проте багато професіоналів усе ще проявляють обачність.

Багато досвідчених фінансистів, експертів з управління капіталом та економістів часто ставлять під сумнів актуальність блокчейну, запитуючи: Як саме блокчейн повинен вписатися в те, що ми вже робимо?

Це питання відображає кілька ключових скептичних позицій щодо блокчейну у фінансах.

Невизначеність щодо практичних застосувань

Блокчейн обіцяє значні переваги: швидші розрахунки, посилена безпека і прозорість. Однак застосування цих переваг на практиці у сфері банкінгу, бухгалтерії та операцій досі є непростим завданням.

Згідно з опитуванням APQC 2021 року, головні перепони — це низький рівень впровадження у галузі, нестача навичок, проблеми з довірою, фінансові обмеження та труднощі сумісності. Навіть організації, які прагнуть впроваджувати блокчейн, часто зіштовхуються з труднощами у трансформації ідей у працюючі рішення.

Сумніви у необхідності

Деякі фінансові спеціалісти взагалі не впевнені, що блокчейн необхідний.

Те саме опитування APQC виявило, що питання довіри та нестача розуміння є основними причинами повільного впровадження. Без чіткого і переконливого повернення інвестицій (ROI) важко виправдати кардинальні зміни у діючих системах, які, по суті, все ще працюють.

Недостатнє розуміння

Можливо, найбільша перешкода — це нестача розуміння.

Дослідження 2024 року показало, що лише 13,7% фінансових радників обговорюють криптовалюти зі своїми клієнтами, незважаючи на зростаючий інтерес клієнтів та затвердження біржових фондів на криптоактиви (ETF) у 2021-2024 роках.

Крім того, хоча такі організації, як Американський інститут сертифікованих бухгалтерів (AICPA), намагаються створити базові рамки для відповідності і аудиту блокчейну, єдиної стандартної методики ще не існує. А без чіткості керівні команди залишаються у підвішеному стані.

Ця стаття має на меті розглянути кожне з цих скептичних питань і, зрештою, дати відповідь на питання, як блокчейн вписується у фінанси у 2025 році.

Цікавий факт: Дослідниця поведінкових фінансів і сертифікована фінансова планувальниця Христина Лінн у статті для Journal of Financial Planning (2024) підкреслила, що багато радників ігнорують криптовалюти через упередження, страх і регуляторну невизначеність, попри зростання інтересу інвесторів. Вона закликає радників навчатися, дотримуватися збалансованого підходу та надавати клієнтам поради, щоб уникнути помилок.

Блокчейн у 2025 році: ключові тенденції

Непомітно для багатьох, завдяки регуляторним змінам, поширенню стейблкоїнів і впровадженню блокчейн-інфраструктури великими інституціями, блокчейн переходить зі сфери експериментів у фінансову необхідність. Нижче — основні рушії змін у 2025 році.

Регуляторні зрушення

Федеральна резервна система США послабила свою позицію 2022 року: тепер банки не зобов’язані отримувати явний дозвіл для надання криптопослуг. Схожі сигнали надходять від Федеральної корпорації зі страхування депозитів США та Офісу контролера грошового обігу. Регулятори починають сприймати блокчейн як легітимний інструмент.

Водночас голова SEC Пол Аткінс просуває ідею чітких та відкритих до інновацій криптовалютних правил, прагнучи перейти від туманних дій до структурованої нормативної бази.

Бум стейблкоїнів

Капіталізація ринку стейблкоїнів станом на кінець квітня 2025 року наблизилася до рекордних $240 млрд.

Регулятори також активізуються. В Європі повністю запрацювала регуляторна рамка MiCA (Markets in Crypto-Assets), встановивши чіткі правила для криптоактивів. Для стейблкоїнів це означає суворі резервні вимоги 1:1 і заборону всіх алгоритмічних моделей без реального забезпечення.

Тим часом у США законодавці теж працюють. Акт STABLE, який подали повторно у березні, пропонує жорсткіший нагляд за емітентами стейблкоїнів і навіть передбачає дворічну заборону на створення нових алгоритмічних монет. Паралельно, акт GENIUS має на меті створити абсолютно нову систему ліцензування для стейблкоїнів, змушуючи емітентів відповідати банківським стандартам щодо резервів, прав на викуп і відповідності.

Приватний сектор також не пасе задніх. Наприклад, Coinbase нещодавно скасувала комісії за транзакції PayPal PYUSD і тепер пропонує простий обмін на долари США. Це стратегічний крок, який робить стейблкоїни помітними у щоденних фінансових операціях.

Зростання поширення відбувається не лише у США. В Азії стейблкоїни стають ідеальним інструментом для міжнародних грошових переказів — вони швидші та дешевші за традиційні способи. У Латинській Америці їх використовують для захисту від знецінення місцевої валюти: у Бразилії стейблкоїни становлять понад 80% крипто-транзакцій.

У різних куточках світу стейблкоїни вирішують реальні проблеми.

Блокчейн на великій сцені

Проекти на кшталт Kinexys від JPMorgan чи платформи з обмеженим доступом від Citigroup — свідчення того, що найбільші банки активно інвестують у токенізацію, розрахунки цифровими активами і блокчейн-інфраструктуру для глобальних фінансів.

Цікавий факт: Світовий ринок блокчейн-технологій, за прогнозами, досягне $162,84 млрд до 2027 року — проти $26,91 млрд у 2024 році.

Блокчейн у банківських операціях

Станом на 2025 рік блокчейн допомагає спрощувати розрахунки, підсилювати комплаєнс і перетворювати міжнародні перекази з головного болю на просте рішення.

Ось як це працює:

Миттєві розрахунки та кліринг

Перекази коштів між банками — особливо міжнародні — раніше були повільними та складними. Безліч посередників затягували процес, підвищували комісії й створювали ризики помилок.

Завдяки усуненню посередників і прямій верифікації транзакцій блокчейн дозволяє проводити розрахунки майже миттєво, різко скорочуючи час обороту коштів.

Наприклад, платформа JPMorgan Kinexys (частина Onyx) вже обробляє понад $2 млрд транзакцій щодня, використовуючи JPM Coin для міжбанківських і валютних розрахунків у реальному часі.

Це приклад роботи діючої системи з великими обсягами завдяки блокчейну.

Поліпшення KYC та AML-комплаєнсу

Перевірки KYC (Знай свого клієнта) та AML (протидія відмиванню коштів) завжди були необхідними, але надзвичайно повільними й громіздкими.

Блокчейн пропонує ефективніше рішення. Незмінний реєстр дозволяє банкам безпечно зберігати й ділитися верифікованими даними клієнтів, що прискорює аудити й зменшує навантаження на комплаєнс.

Ще один приклад від JPMorgan — платформа Liink, що використовує сервіс Confirm: він допомагає валідувати понад 2 млрд банківських рахунків у понад 3500 фінансових інститутів, значно підвищуючи ефективність процесів KYC.

Дешевші та швидші міжнародні перекази

Міжнародні грошові перекази раніше займали дні й обкладалися високими комісіями.

Завдяки блокчейну транзакції проводяться за лічені хвилини, а комісії значно нижчі.

Приклади з реального життя:

HSBC та Ant Group: 2023 року вони провели реальні токенізовані транзакції у гонконгських доларах у пилотній програмі Hong Kong Monetary Authority, забезпечивши бізнесу цілодобові перекази між банками.
Wells Fargo: Впровадили систему від HSBC на основі блокчейну для розрахунків на ринку іноземної валюти, знизивши ризики та прискоривши міжнародні угоди з валютою.

За оцінкою Deloitte, блокчейн може скоротити витрати на міжнародні платежі на 40-80%, що заощадить фінансовій індустрії до $24 млрд на рік.

Усе це свідчить: банки інвестують у блокчейн реальні гроші й інфраструктуру, чекаючи реальної віддачі.

Цікавий факт: Платформа Visa Tokenized Asset Platform (VTAP) дозволяє банкам створювати, знищувати і передавати токени з фіатним забезпеченням — наприклад, токенізовані депозити та стейблкоїни.

Що слід враховувати банкам

Проте блокчейн не чарівна пігулка. Ось що банкам потрібно врахувати:

Інтеграція критично важлива: Системи блокчейну повинні взаємодіяти з існуючою банківською інфраструктурою. Повна заміна — недоцільна й дорога.
Навчання персоналу: Нові системи без підготовки працівників не працюватимуть. Банкам слід підвищувати кваліфікацію команд у комплаєнсі, операціях і ІТ.
Якість обслуговування клієнтів: Важливо не лише прискорювати внутрішні процеси — клієнти також мають відчувати різницю.

За лаштунками бухгалтерські та аудиторські фірми також відкривають, що блокчейн може вирішити давні болючі проблеми. Далі — докладніше про це.

Блокчейн у бухгалтерії та аудиті

Бухгалтерія та аудит — це не гучні заголовки, проте непомітно блокчейн змінює спосіб обліку, перевірки й звітування фінансових даних.

Кращий захист даних і попередження шахрайства

У блокчейні після запису транзакції її не можна змінити без згоди всієї мережі. Вбудована незмінність різко знижує ризики фальсифікацій чи шахрайства і підсилює цілісність фінзвітності.

Більше прозорості — кращий аудит

Аудиторам більше не потрібно поєднувати уривки інформації з різних систем. Блокчейн забезпечує єдиний, цілісний, незмінний і реальний трек усіх транзакцій, роблячи аудити швидшими, точнішими та надійнішими.

Спрощене звітування та узгодження

Блокчейн полегшує і щоденні звітні операції. Замість ручного звіряння різних реєстрів, всі уповноважені користувачі отримують доступ до єдиної автоматично оновлюваної бази даних.

Виклики впровадження

Проте не все так просто.

Брак стандартизації: Досі не існує єдиних глобальних стандартів для блокчейн-бухгалтерії. Організації на кшталт AICPA чи International Accounting Standards Board публікують початкові рекомендації, проте фірми мусять бути обережними без єдиних правил.
Проблеми інтеграції: Більшість фірм досі використовують застарілі ERP та бухгалтерські системи, не пристосовані до блокчейну. Інтеграція чи перехід потребує складних технічних і фінансових рішень.
Регуляторна невизначеність: Норми щодо цифрових активів і блокчейн-транзакцій оновлюються дуже швидко. Фірмам потрібно зберігати гнучкість у внутрішньому контролі й звітності, щоб залишатися в межах закону.

Цікавий факт: Концепція потрійного бухгалтерського запису, яку дозволяє блокчейн, додає третій рівень до традиційної системи подвійного запису.

Блокчейн для фінансових директорів і казначеїв

У 2025 році блокчейн стає практичним інструментом для фінансових директорів і казначеїв, які прагнуть покращити фінзвітність, підвищити операційну ефективність і посилити контроль ризиків.

Стратегічні застосування

Миттєва фінансова звітність і аналітика: Незмінні, оновлювані в реальному часі дані блокчейну дають фіндиректорам миттєвий доступ до показників ефективності. Не потрібно чекати завершення звірок — фінансова команда може будувати прогнози вже сьогодні.
Смарт-контракти для комплаєнсу й транзакцій: Смарт-контракти автоматизують рутинні процеси — перевірки та виконання платежів, мінімізуючи ризик людської помилки й забезпечуючи виконання умов угоди саме так, як прописано.
Токенізація для залучення капіталу й управління активами: Токенізація активів (нерухомість, устаткування, акції) відкриває нові можливості для залучення капіталу й підвищення ліквідності. Моделі часткового володіння дозволяють залучити ширше коло інвесторів.

Ризики для менеджменту

Хоча блокчейн у цілому підсилює захист, він не бездоганний. Необхідно впроваджувати суворий контроль доступу, регулярний аудит і активний моніторинг мережі, щоб захищати системи та активи.

Організації також мають підготувати резервні плани, оскільки блокчейн-мережі можуть зазнавати збоїв чи затримок; позаблокчейнові процедури забезпечать безперервність операцій під час збоїв.

І зрештою, фіндиректорам і казначеям потрібно бути залученими до співпраці з юридичними командами та регуляторами — випереджати комплаєнс-ризики і захищати бізнес у майбутньому.

Найкращі практики для комплаєнсу з блокчейном

Якщо ви вже працюєте або плануєте працювати із застосуванням блокчейну — ці правила мають стати основою вашого підходу.

Впроваджуйте надійний внутрішній контроль

Безпечне управління цифровими активами вимагає внутрішніх контролів, жорсткіших, ніж будь-коли. Це передбачає:

Розподіл обов’язків
Системи доступу за ролями
Ретельну верифікацію транзакцій

Без таких запобіжників ризики шахрайства чи неефективного управління зростають дуже швидко.

Активно співпрацюйте з регуляторами

Організації, які чекають остаточних рішень, часто змушені діяти поспіхом. Превентивна робота з регуляторами дозволяє бути в курсі й адаптуватися до змін на етапі попередніх рекомендацій.

Наприклад, швейцарський криптобанк SEBA ще на початкових етапах залучив наглядовий орган FINMA, тому у 2019 році став одним із перших банків із банківською та брокерською ліцензіями. Такий підхід дозволив йому легально працювати як з крипто-, так і з традиційними активами в Швейцарії.

Крім того, асоціація Crypto Valley у Цузі активно співпрацює зі швейцарськими регуляторами, формуючи передову крипто- і блокчейн-політику. Завдяки цьому Швейцарія — одна з найвідкритіших до криптовалют країн світу.

Інвестуйте в регулярне навчання комплаєнсу

Регулювання блокчейну динамічно змінюється. Постійне навчання гарантує, що ваші фінансові й комплаєнс-команди зможуть швидко адаптуватись.

Від молодших аудиторів до керівників відділів — усі повинні бути обізнані з основами блокчейну, регуляторними оновленнями й найкращими практиками.

Інтегруючи ці підходи вже сьогодні у вашу організацію, ви станете більш готовими до майбутнього.

Практичні кроки для фінансових професіоналів

Отже, блокчейн має реальні застосування у фінансах; він залишиться і вже повинен бути у вашому полі зору.

Ось як різні фінансові фахівці можуть вже сьогодні почати робити розумні та контрольовані кроки:

Для банкірів

Сфокусуйтесь спочатку на практичних перемогах.

Шукайте сфери, де блокчейн може одразу підвищити ефективність — наприклад, прискорення розрахунків, оптимізація процесів комплаєнсу чи прозоріше обслуговування позик.

Замість масштабної інтеграції упроваджуйте пілотні проєкти у вузьких напрямках: трейд-фінанс або міжнародні перекази. Так ви зможете оцінити результат із мінімальним ризиком.

Крім того, партнерство з фінтех-компаніями, що спеціалізуються на блокчейн-інфраструктурі, допоможе швидше навчатися й упроваджувати рішення без повного перезапуску внутрішніх систем.

Для бухгалтерів і аудиторів

Слідкуйте за оновленнями стандартів, особливо рекомендаціями AICPA щодо обліку та аудиту цифрових активів і блокчейну.

Вам також потрібно здобувати технічні навички, адже аудит блокчейн-записів відрізняється від традиційного.

Вам варто розуміти:

Як блокчейн структурує дані
Як відбувається верифікація
Які найкращі практики застосовуються для блокчейн-аудиту

Не бійтеся пропагувати використання блокчейну у своїй компанії — особливо там, де це підвищує прозорість, знижує ризики й підсилює надійність фінансової звітності.

Для фінансових директорів і казначеїв

Оцінюючи проєкти на блокчейні, дивіться насамперед на фінансовий аспект. Враховуйте:

Як блокчейн впливає на рух грошових коштів
Як токенізація може змінити вашу балансну звітність
Чи можуть стейблкоїни або блокчейн-розрахунки вплинути на управління казначейством

Якщо стратегії з токенізацією чи стейблкоїнами навіть лише з’являються на горизонті вашого бізнесу — вони вже мають відображатися у трирічних чи п’ятирічних стратегічних планах.

І не дійте самостійно: долучайтесь до спільнот, галузевих груп і блокчейн-фокусованих фінансових івентів. Досвід інших CFO та казначеїв допоможе швидше знаходити можливості й уникати типових помилок раннього впровадження.