Російський брокер Finam запустить продукти, пов’язані з ETF на біткоїн від BlackRock
Російський роздрібний брокер Finam планує випустити інвестиційні продукти, прив’язані до iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) від BlackRock, надаючи кваліфікованим інвесторам у Росії доступ до спотових Bitcoin ETF вперше.
Finam почне пропонувати структуровані облігації, засновані на iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) від BlackRock, з 17 лютого, про це повідомив голова управління інноваційними продуктами компанії Антон Дороднев у коментарі CryptoAcademy.
Новий інвестиційний продукт орієнтований винятково на кваліфікованих інвесторів у Росії та стане одним із перших структурованих продуктів на основі IBIT з терміном погашення в шість місяців, зазначив Дороднев.
Раніше брокерська компанія надавала російським клієнтам можливість інвестувати в ETF IBIT від BlackRock через свою платформу, що стало кроком у напрямку розширення крипто-пов’язаних інвестиційних продуктів у країні.
Структура інвестицій та очікуваний дохід
Майбутня облігація IBIT від Finam буде номінована в російських рублях, а дохід розраховуватиметься у доларовому еквіваленті на основі курсу Банку Росії, повідомляє місцеве видання “Ведомости”.
Інвестори зможуть отримати до 20% доходу в доларах, якщо ціна Bitcoin ETF на момент погашення облігації перевищить стартову ціну продукту хоча б на один базовий пункт.
Мінімальна сума інвестиції становить 200,000 рублів ($2,200). Комісія брокера становитиме 1% у рублях.
Окрім структурованої облігації на основі IBIT, Finam планує запустити більше подібних продуктів, пов’язаних зі спотовими ETF на Ether (ETH), додав Дороднев.
Криптозаконодавство Росії та регуляторна невизначеність
На думку місцевих експертів, облігація IBIT від Finam створює складний правовий прецедент у Росії.
Деякі консультанти вважають, що в Росії немає законодавчих обмежень для подібних продуктів, тоді як інші наголошують на певних ризиках, пов’язаних із пропонуванням структурованих облігацій на основі ETF з криптовалютою.
Криптозакон Росії “Про цифрові фінансові активи”, що набув чинності у 2021 році, не розглядає криптоактиви як цінні папери, тоді як структуровані облігації є цінними паперами, зауважила місцева юристка Аліна Лактіонова.
Закон не містить прямої заборони на використання крипто ETF як базового активу для структурованих облігацій, але й не надає юридичної основи для таких продуктів, додала вона.
Останнім часом Росія демонструє більш відкритий підхід до біткоїна. У грудні 2024 року Міністерство фінансів заявило, що місцеве законодавство дозволяє використовувати BTC та інші цифрові фінансові активи для зовнішньої торгівлі.
