SAB 121 скасовано: Що це означає для зберігання криптовалют і регулювання у 2025 році

Що таке SAB 121?

Правило Staff Accounting Bulletin (SAB) 121 було запроваджене Комісією з цінних паперів та бірж США (SEC) у березні 2022 року як частина зусиль, спрямованих на регулювання зберігання криптовалют.

Це правило вимагало від фінансових установ вказувати криптовалютні активи, які вони зберігають від імені клієнтів, як зобов’язання у своїх балансових звітах. По суті, воно трактувало ці цифрові активи аналогічно до традиційних кастодіальних активів, таких як готівка або цінні папери.

На момент запровадження цього правила криптовалютна індустрія виступила проти нього, назвавши його обтяжливим, надмірно складним і таким, що не відповідає унікальній природі криптоактивів. Багато хто в секторі наголошував, що це обмежить зростання ринку і ускладнить надання кастодіальних послуг для криптовалют фінансовими установами.

Наприклад, Управління розслідування урядових звітів США (GAO) спершу закликало до Конгресового перегляду SAB 121, що призвело до голосування у Палаті представників і Сенаті за його скасування. Проте, тодішній президент Джо Байден наклав вето на скасування.

Після офіційної інавгурації Дональда Трампа на посаді 47-го президента США SEC 23 січня оголосила про відміну цього суперечливого правила та запровадила SAB 122, тим самим скасувавши SAB 121.

Чи знали ви? “Акт про цінні папери та біржі 1934 року” надав SEC повноваження регулювати біржі та фінансовий ринок, формуючи правову основу для кастодіанів і керуючих активами.

Реакція індустрії на скасування SAB 121

Рішення SEC скасувати SAB 121 стало відповіддю на тривалу критику з боку зацікавлених сторін криптовалютного і фінансового секторів.

Представник США Вайлі Нікел зауважив, що це правило могло негативно вплинути на здатність американських банків масштабно надавати послуги зберігання криптовалютних біржових продуктів (ETPs), що могло призвести до передачі більшої частини ринку у руки небанківських установ.

Комісар SEC Гестер Пірс, яка наразі очолює криптовалютну робочу групу агентства, висловила свою радість у соціальних мережах, заявивши: “Прощавай, SAB 121! Це було не дуже весело.” Ці слова відобразили розчарування багатьох у фінансових та криптовалютних секторах.

Ряд відомих осіб у галузі привітав скасування цього правила, зокрема голова Комітету з фінансових послуг Палати представників Френч Хілл, який написав у соцмережах про своє задоволення з приводу того, що “помилкове правило SAB 121 скасовано”.

SAB 122 пояснено: ключові зміни

SAB 122 скасовує рекомендації, викладені в Темі 5.FF, які стосуються обліку зобов’язань щодо захисту криптоактивів, що зберігаються компаніями для своїх користувачів.

Ключові зміни за SAB 122

• Оцінка зобов’язань: Компанії повинні оцінювати, чи утворює зберігання криптоактивів зобов’язання, і вимірювати це, використовуючи стандарти обліку, такі як Підтема 450-20 із Загальноприйнятних стандартів бухгалтерського обліку США (FASB ASC 450-20) або Міжнародний стандарт бухгалтерського обліку 37 (IAS 37): Резерви, умовні зобов’язання та активи.
• Застосування ретроспективно: Зміни застосовуються ретроспективно для річних періодів, що починаються після 15 грудня 2024 року, з можливістю раннього впровадження в поданнях до SEC.
• Розширені розкриття: Компанії повинні продовжувати надавати детальні розкриття щодо зобов’язань зі зберігання, щоб інвестори розуміли асоційовані ризики та зобов’язання.

Розгляньмо SAB 121 у порівнянні з SAB 122 на прикладі. Уявімо компанію, яка зберігає $1 мільйон у крипто для клієнтів; увесь $1 мільйон записувався як зобов’язання у балансовому звіті згідно з SAB 121, що роздувало фінансові зобов’язання. Згідно з SAB 122, до запису буде включено лише оцінений ризик втрати, наприклад, $20,000 (2% від загальної суми), що відповідає стандартній практиці обліку.

У наведеному прикладі цифра 2% є гіпотетичною; SAB 122 вимагає від установ визначати фактичний ризик втрати, використовуючи власні дані та оцінку ризиків, замість того, щоб визначати довільний відсоток.

Чи знали ви? Рада зі стандартів фінансового обліку (FASB), заснована в 1973 році, грає ключову роль у встановленні стандартів, яких дотримуються компанії при обліку різних активів, включно з цифровими активами, такими як криптовалюти.

Що скасування SAB 121 означає для зберігання криптовалют та регулювання?

Скасування SAB 121 спрощує зберігання криптовалют, стимулює їх прийняття банками та підвищує довіру до традиційних фінансових установ.

Дізнаймось, що це означає для фінансових установ та їхніх клієнтів у сфері зберігання криптовалют:

• Спрощення операцій зберігання: Насамперед, це спрощує процеси для організацій, які зберігають криптовалюту від імені своїх клієнтів. Якщо компаніям не потрібно класифікувати криптовалюту як зобов’язання, то їм, ймовірно, буде легше управляти цими активами у межах своїх систем.
• Зростання довіри до зберігання крипти: Звичайні фінансові установи, які пропонують послуги зберігання криптовалют, можуть отримати більше довіри з боку суспільства завдяки скасуванню обтяжливих і непотрібних правил. Це може стати переломним моментом у подоланні розриву між традиційними фінансами та криптовалютним середовищем.
• Заохочення банків до входу в крипторинок: Скасування SAB 121 усуває великий бар’єр для традиційних банків, які бажають надавати послуги зберігання криптовалют. Відсутність вимоги класифікувати криптовалюту як зобов’язання може сприяти бажанню банків входити в криптопростір, оскільки вони не боятимуться надмірно складних облікових вимог. Це може сприяти посиленню участі установ у крипторинку.

Рішення SEC може свідчити про можливий рух до врівноваженого регулювання криптовалютних активів. Регулятори можуть обрати виважені заходи, які враховують унікальні характеристики цифрових активів, а не запроваджувати загальні правила, що стримують інновації.

Зокрема, вони можуть зосередитися на новітніх технологіях, таких як активи на базі блокчейну та децентралізоване фінансування (DeFi), які можуть впливати на фінансову індустрію протягом багатьох років.

Отже, SAB 122 заохочує банки входити до крипторинку та сигналізує про перехід до більш збалансованого і передового регулювання криптовалютного сектора.