Обсяг транзакцій на блокчейні vs. обсяг торгівлі — Різниці, пояснення

Основні висновки

Обсяг транзакцій на блокчейні є мірилом загальної кількості криптовалютних транзакцій у мережі блокчейну, що дає уявлення про стан мережі та її використання.
Обсяг торгівлі відображає загальну кількість криптовалют, якими торгують на біржах, що дозволяє оцінити активність ринку, ліквідність і тенденції обсягу криптовалютної торгівлі.
Обсяг транзакцій на блокчейні зазвичай є більш прозорим та перевіреним, але обсяг торгівлі може бути схильним до маніпуляцій з боку бірж та інституцій.
Обидві метрики є важливими і можуть бути об’єднані для аналізу стану ринку, виявлення тенденцій та побудови інвестиційних стратегій для трейдерів.

Криптовалюти є волатильним класом активів, у якому багато трейдерів та інвесторів покладаються на технічний аналіз для формування торгових стратегій. Додатково до цього, дані є критично важливими для розуміння поточного стану цієї індустрії загалом, а також для оцінювання результативності конкретних криптовалют, протоколів та бірж. Дві найбільші метрики, які дають швидкий знімок стану ринку, — це обсяг транзакцій на блокчейні та обсяг торгівлі.

Легко сплутати ці два показники, особливо якщо ви ще недостатньо розібралися у визначеннях обсягу транзакцій на блокчейні та обсягу торгівлі.

Якщо ви все ще вивчаєте різницю між ними, ця стаття поетапно пояснить це, у тому числі розкриє суть обсягу транзакцій на блокчейні, обсягу торгівлі та різницю між обсягом на блокчейні та поза ним. У результаті ви дізнаєтеся, що це таке, як їх використовувати та який із показників є найнадійнішим індикатором для ваших інвестицій.

Що таке обсяг транзакцій на блокчейні?

Обсяг транзакцій на блокчейні — це метрика, яка відображає загальну кількість криптовалюти, що переміщується між гаманцями, і яка безпосередньо записується в блокчейн протягом певного проміжку часу. Це дає уявлення про те, наскільки використовуються мережа та криптовалюта. Обсяг транзакцій на блокчейні у криптовалютах є ключовим індикатором для трейдерів, які аналізують інвестиції в конкретні криптовалюти. Ця метрика є своєрідним пульсом мережі блокчейну.

Що таке обсяг торгівлі?

Обсяг торгівлі — це загальна кількість криптовалюти, якою торгували протягом певного періоду часу. Він є технічним індикатором, що відображає загальну торгову активність на крипторинку. Інвестори використовують торговий обсяг для аналізу виникнення чи продовження тренду або його розвороту.

Чи знаєте ви? Спотові біржові фонди (ETF) Bitcoin зареєстрували приголомшливий обсяг торгів у $4,6 мільярда в перший день торгів, оскільки інвестори кинулися на знаковий запуск цього фінансового продукту в США.

Основні відмінності обсягу торгівлі від обсягу транзакцій на блокчейні

Хоча між обсягом торгівлі та обсягом транзакцій на блокчейні є певні перетини та схожості, існують ключові відмінності:

Обсяг транзакцій відображає всі рухи криптовалюти в мережі блокчейну, тоді як обсяг торгівлі показує лише транзакції, пов’язані з торгівлею на біржах.
Обсяг транзакцій на блокчейні враховує перекази між гаманцями, смартконтракти та платежі.
Обсяг торгівлі охоплює кошти, якими торгують на централізованих (CEX) та децентралізованих біржах (DEX).

Ось підсумок основних відмінностей між ними:

Як вимірюється обсяг транзакцій на блокчейні

Обсяг транзакцій на блокчейні легко виміряти, і це надійні дані завдяки прозорості блокчейн-мереж. Будь-хто може отримати доступ до цих даних, перевірити їх і самостійно підрахувати. Обсяг може бути представлений як загальна кількість транзакцій у криптовалюті або як еквівалентна вартість у фіатних грошах.

Наприклад, денний обсяг транзакцій Bitcoin може складати 600 000 BTC.

Ви можете помножити це число на поточну ринкову ціну в доларах США, наприклад, $63 000.

Таким чином, обсяг транзакцій на блокчейні Bitcoin у доларах США буде: 600 000 BTC х $63 000 = $37,8 мільярда.

Як обчислюється обсяг торгівлі

Обсяг торгівлі розраховується аналогічно до обсягу транзакцій на блокчейні. Він може бути представлений як у криптовалюті, так і у фіатній валюті. Цей обсяг враховує як торгову активність на блокчейні, так і торги, здійснені поза блокчейном через внутрішні системи бірж.

Його точність залежить від прозорого та достовірного звітування централізованих бірж, які можуть маніпулювати обсягами, щоб виглядати активнішими, ніж є насправді.

Отже, якщо обсяг транзакцій на блокчейні не показує всю торгову активність, а обсяг торгівлі може бути сфабрикованим, якому показнику слід довіряти?

Обсяг торгівлі vs. обсяг транзакцій на блокчейні: який показник є надійнішим?

Обсяг транзакцій на блокчейні зазвичай є більш прозорим і перевіреним. Це пояснюється тим, що всі транзакції записуються в публічні блокчейни й не можуть бути змінені чи видалені.

Будь-хто може отримати доступ до цих точних даних. Проте обсяг транзакцій на блокчейні не дає повної картини ринку, особливо коли значна частина торгівлі відбувається поза межами блокчейну на централізованих біржах.

Обсяг торгівлі допомагає доповнити цю картину для розуміння ринкової динаміки. Однак оскільки дані залежать від звітування централізованих бірж, вони можуть бути маніпульовані або навіть завищені, щоб представити інвесторам більш позитивний сценарій.

Тому аналіз даних із блокчейну є більш надійним, проте для повноцінного аналізу краще звертати увагу на обидва показники.

Чи знаєте ви? Не існує універсального стандартного методу розрахунку обсягу торгів криптовалюти, і навіть такі відомі платформи, як CoinMarketCap і CoinGecko, повідомляють різні щоденні обсяги торгів Bitcoin.

Сфери використання обсягу транзакцій на блокчейні та обсягу торгівлі

Хоча краще використовувати обидві метрики під час аналізу ринку, вони мають різні сфери застосування. Обсяг транзакцій на блокчейні краще підходить для розуміння фактичного використання та прийняття криптовалюти. Обсяг торгівлі допомагає оцінити активність ринку та обсяги купівлі-продажу криптовалют на біржах.

Чому важливий обсяг транзакцій на блокчейні

Обсяг транзакцій на блокчейні є важливим для аналізу мереж блокчейну з кількох причин:

Ринкові настрої: Коли криптопроєкт росте й інвестори налаштовані позитивно, а ціни зростають, люди частіше транзактують у цій мережі. Купівля, продаж і оплата криптовалютою збільшують обсяг транзакцій.
Стан мережі: Зростання обсягу транзакцій сигналізує про зростання та здоров’я блокчейну, тоді як зниження може свідчити про ослаблення мережі.
Ліквідність: Дані про транзакції на блокчейні дають уявлення про те, куди переміщується ліквідність у криптовалютному та DeFi-секторі.
Перевантаження мережі: Збільшення кількості транзакцій може спричинити затори в мережі та уповільнення швидкості транзакцій. Дані дозволяють зрозуміти, коли транзакції можуть проходити швидше чи повільніше.
Комісії за транзакції: Активне використання мережі може підвищити комісії за транзакції. Обсяг транзакцій на блокчейні допомагає визначити, коли вони будуть дорожчими чи дешевшими.
Прозорість: Обсяг транзакцій допомагає підтвердити достовірність інших метрик, таких як обсяг торгівлі, який часто є вразливим до маніпуляцій.

Чому важливий обсяг торгівлі

Обсяг торгівлі є важливим індикатором для прогнозування ринку криптовалют і стану ринку. Ось що можна дізнатися з його аналізу:

Підтвердження тренду: Різке зростання обсягу торгівлі може вказувати на прорив вгору або сигналізувати про вхід трейдерів у ринок. Низький обсяг може вказувати на можливий розворот тренду, коли трейдери залишають ринок.
Ліквідність: Високі обсяги торгівлі свідчать про високу ліквідність ринку, що спрощує вхід і вихід з торгових позицій. Низькі обсяги можуть говорити про в’ялий ринок із меншою кількістю активних трейдерів.
Волатильність: Високий обсяг торгівлі може спричинити вищу волатильність, оскільки більше людей бере участь у торгах одночасно. Низький обсяг може свідчити про застійний ринок із повільними ціновими змінами.
Настрої: Обсяг торгівлі може показати ставлення ринку до певної криптовалюти. Наприклад, різкий сплеск обсягу може свідчити про фазу накопичення чи реакцію на новини.
Стратегія торгівлі: Інвестори використовують обсяг торгівлі для створення торгових стратегій на коротко-, середньо- та довгострокову перспективу, особливо у виборі, які монети купувати чи продавати.
Стан біржі: Біржі регулярно звітують про обсяги торгівлі на своїх платформах. Високі об’єми свідчать про популярну біржу з достатньою ліквідністю для швидкого входу та виходу з позицій.

Чи знаєте ви? Аналіз обсягів торгівлі на 157 криптобіржах показав, що 51% звітування біржових обсягів торгів Bitcoin можуть бути недостовірними, згідно з дослідженням Forbes.

Обсяг торгівлі vs. обсяг транзакцій на блокчейні — разом краще?

Жодна з метрик самостійно не дає повної картини крипторинку. Аналіз як обсягу транзакцій на блокчейні, так і обсягу торгівлі дозволяє краще зрозуміти ринок і приймати обґрунтовані інвестиційні рішення.

Транзакції на блокчейні є прозорими та перевіреними, що дозволяє оцінити використання та стан блокчейну, а обсяг торгівлі допомагає виявляти тренди та те, як трейдери реагують на ринок.

Наприклад, ви можете використовувати обсяг транзакцій на блокчейні, щоб визначити активи, які викликають інтерес, а обсяг торгівлі — щоб знайти вигідні точки входу чи виходу з торгів. Такий подвійний підхід дозволяє визначати перспективні активи та оптимізувати свою торгову стратегію, узгоджуючи її з вашими інвестиційними цілями.