Що таке Robinhood і як він працює
Розуміння моделі трейдингу Robinhood
Robinhood — це онлайн-брокер фінансових технологій, який представив нову модель трейдингу, щоб дозволити людям легко та ефективно починати інвестувати з мінімальними коштами.
Успіх Robinhood почався під час пандемії Covid-19, коли карантин і обмеження змусили мільйони людей звернути увагу на інвестиції з дому та почати торгувати різними активами, включаючи акції, ETF, опціони та криптовалюту. Під час пандемії річний дохід Robinhood Markets у 2020 році виріс до $958 мільйонів, що становило приріст у 245,18% порівняно з 2019 роком.
Robinhood Markets Inc. — це компанія, що надає фінансові послуги. Вона була заснована у 2013 році підприємцями Володимиром Тенєвим та Байджу Бхаттом із метою змінити правила інвестування та трейдингу за допомогою платформи без комісій для звичайних інвесторів, які могли створити акаунт без мінімального балансу. Відтоді така інвестиційна модель була прийнята багатьма іншими брокерами акцій та криптовалют, що розширило можливості для роздрібних трейдерів та технічно підкованої молоді.
Інтерфейс трейдингового додатку Robinhood значно спростив процес інвестицій і усунув багато бар’єрів, які були типовими для більш традиційних брокерських фірм.
Платформа здобула популярність завдяки феномену «акцій-мемів» на початку 2021 року під час короткого стискання (short squeeze) акцій GameStop, коли група роздрібних інвесторів координувала великомасштабні активності на форумі Reddit r/WallStreetBets.
Хоча передбачалось, що ціна акцій GameStop впаде через застарілу бізнес-модель та тривалу тенденцію до зниження, скоординована активність — відома як «поведінка стада» на ринках — навпаки підштовхнула вартість акцій вгору, спричинивши значні збої на ринку.
Як працює Robinhood?
Robinhood створений, щоб забезпечити легкий доступ до трейдингу та інвестування, надаючи повний спектр послуг дисконтного брокера в онлайн-форматі для будь-яких інвесторів.
Зручний у використанні трейдинговий додаток робить Robinhood придатним навіть для початківців. Низька вартість послуг є вигідною не лише для новачків, але й для молодих інвесторів, які тільки починають знайомитися з ринками акцій і криптовалют. Крім того, фінтех-компанія дозволяє користувачам купувати дробові акції, тобто інвестувати невелику частину акцій або фондів ETF, а не цілу одиницю, що вигідно для роздрібних інвесторів із невеликими сумами грошей.
Robinhood — це сервіс, доступний на території США через мобільний додаток або веб-платформу. Послуга вимагає, аби користувачі досягли 18 років, мали дійсний номер соціального страхування, легальну адресу проживання в США та були громадянами/постійними резидентами США або мали дійсну візу.
Після планування своєї стратегії трейдингу та інвестування користувачеві потрібно зареєструватися на платформі, що вимагає базової особистої інформації, і внесення мінімального депозиту не потрібне.
Після подання заявки, її розгляду та схвалення користувачі можуть почати фінансувати свої рахунки, прив’язавши банківські акаунти.
Robinhood співпрацює з Національною асоціацією автоматичної котировки цінних паперів (NASDAQ), щоб надавати користувачам інформацію в режимі реального часу для прийняття обґрунтованих інвестиційних рішень.
Щоб розмістити замовлення, користувачі вибирають актив, яким вони хочуть торгувати, серед акцій, ETF, опціонів і криптоактивів, використовуючи долари або інші активи, і вказують тип замовлення.
Продаж активів відбувається аналогічно. Користувачі клікають «продати» на сторінці детальної інформації про актив і вибирають, чи хочуть вони обміняти актив на долари або інший актив.
Скільки грошей потрібно для старту на Robinhood?
Модель роботи Robinhood гнучка й підходить для будь-якого типу інвесторів — від великих корпорацій до роздрібних користувачів, які можуть відкрити акаунт, маючи лише $1.
Прорив Robinhood у фінансовому світі дозволив роздрібним інвесторам брати участь у фінансових ринках і трейдингу, адже для початку використання платформи не потрібно мати мінімальний баланс, і можна купувати дробові частки акцій замість повних.
Наскільки безпечним є використання Robinhood
Хоча кількість користувачів зменшилась порівняно з піком популярності у 2021 році, приблизно 22 мільйони людей активно користуються Robinhood.
Як додаток може дозволяти такій кількості користувачів інвестувати швидко, без комісій та водночас залишатися безпечним? Чи можна вважати Robinhood безпечним? Як постачальник фінансових послуг, Robinhood працює у відповідності до суворих регуляцій, визначених фінансовими законами США, будучи зареєстрованим у Управлінні регулювання фінансової індустрії (Finra) та Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC).
Finra — це офіційний орган, уповноважений федеральним урядом регулювати інвестиційних брокерів і оцінювати їх відповідність встановленим стандартам, просуваючи прозорість та інвестиційну освіту. SEC — урядова агенція, яка регулює ринок цінних паперів у США, захищаючи інвесторів від шахрайства й зловживань. Вона вимагає прозорості роботи брокерів та дотримання ними бізнес-обмежень.
Незважаючи на постійний контроль і відповідність регуляторам, у 2021 році Robinhood був оштрафований на $70 мільйонів за надання неправдивої інформації, що змусило інвесторів брати участь у ризикових угодах і зазнавати значних втрат.
Ще однією проблемою є обмежені можливості платформного управління для інвесторів Robinhood, які можуть призводити до нераціональної діяльності, замість допомоги у уникненні ризикових стратегій. Наприклад, наявний інтерфейс не дозволяє легко управляти диверсифікацією портфеля.
Водночас Robinhood забезпечує достатнє покриття від SIPC (Корпорація захисту інвесторів), захищаючи клієнтів до $500,000 для цінних паперів і до $250,000 для готівки.
Як Robinhood заробляє гроші
Модель бізнесу Robinhood забезпечується кількома джерелами доходу, головним чином практикою, відомою як оплата за потік замовлень.
Потік замовлень (Order flow)
Потік замовлень — це структура компенсації, яку широко використовують Robinhood та інші брокери для обробки роздрібних угод із акціями, ETF, опціонами та криптовалютами. Коли клієнти розміщують угоди, замовлення направляються до маркетмейкерів або трейдингових фірм для виконання. Ці фірми платять Robinhood за виконання угод.
Частина доходів надходить і через нерухоме фінансування, OEM fees…»
