Ponzi проти пірамідальних схем: у чому різниця?
Що таке схема Понці?
Шахрайська інвестиційна програма, відома як схема Понці, заманює інвесторів обіцянками неймовірно високих прибутків.
Схему Понці названо на честь Чарльза Понці, який набув популярності на початку XX століття завдяки використанню цього методу. Вона функціонує на основі обману, коли виплати попереднім інвесторам здійснюються не за рахунок реального прибутку, а з коштів нових учасників. Такі схеми залежать від постійного притоку нових інвесторів, щоб забезпечувати виплати, оскільки вони не мають реальної основи комерційної діяльності.
Схеми Понці славляться своєю непрозорістю, часто надаючи лише розмиту або неправдиву інформацію про процеси. Зрештою, ці схеми є нежиттєздатними й неминуче руйнуються, коли потік нових інвесторів зменшується, залишаючи багатьох інвесторів із значними збитками. Через свою обманну природу схеми Понці є незаконними в більшості країн, а органи влади активно протидіють їм для захисту інвесторів від фінансової шкоди.
Однією з найвідоміших схем Понці в фінансовій сфері є афера Берні Медоффа. Його схема Понці була викрита у 2008 році після того, як він визнав, що довгі роки вів фіктивну інвестиційну компанію. Медофф вводив своїх клієнтів в оману, удаючи, що є легітимною інвестиційною компанією, і обіцяючи їм стабільно високий прибуток. Однак замість дійсного інвестування грошей попередніх учасників він використовував кошти нових інвесторів для виплати доходів.
Медофф роками підробляв фінансові звіти, щоб підтримувати ілюзію успіху своєї схеми. У результаті краху афери під час глобальної фінансової кризи сотні інвесторів зазнали величезних втрат, що викрило одну з найбільших фінансових махінацій в історії. Згодом Медофф був заарештований, визнаний винним і засуджений до 150 років ув’язнення за участь у цій шахрайській схемі.
Схеми Понці у криптовалюті
Схеми Понці проникли в сферу криптовалют, використовуючи привабливість швидкого прибутку на цьому перспективному ринку.
Прикладами криптовалютних схем Понці є PlusToken, колосальна афера, що обманом залучила мільярди доларів у азійських інвесторів, і Bitconnect, кредитна платформа, що згорнулася у 2018 році. Ці випадки підкреслюють важливість обережності й скептицизму при вході у криптовалютний ринок, оскільки обіцянки легких грошей часом приховують зловісні мотиви. Тому інвестори повинні вміти розпізнавати попереджувальні ознаки, щоб убезпечити себе від цих шахрайських схем.
Зазвичай такі схеми не розкривають інформацію про свої інвестиційні стратегії і пропонують надзвичайно високі доходи, часто з гарантіями. Вони значною мірою спираються на реферальні системи, тиснуть на інвесторів, щоб ті швидко діяли, і уникають регуляторних перевірок чи аудитів.
Що таке пірамідальна схема?
Пірамідальна схема — це шахрайський інвестиційний план, який залучає людей обіцянками великих прибутків, зазвичай за рахунок залучення нових учасників.
Учасники пірамідальної схеми повинні зробити початковий фінансовий внесок, а замість того, щоб займатися реальною торгівлею товарами або послугами, їхня основна увага зосереджена на залученні інших до схеми. Нові залучені зобов’язані знайти ще більше учасників, тим самим створюючи ієрархічну структуру піраміди. Ранні учасники часто отримують виплати від інвесторів, які приєднуються пізніше, що створює ілюзію процвітання.
Оскільки залучати нових учасників з часом стає все важче, пірамідальні схеми є нежиттєздатними і приречені на крах. Ті, хто перебуває на вершині піраміди, отримують прибутки, тоді як ті, хто нижче, зазнають значних втрат. Через свій експлуататорський характер і шкоду, яку вони завдають наївним людям, багато країн забороняють пірамідальні схеми.
Пірамідальні схеми нагадують моделі багаторівневого маркетингу (MLM). Однак учасники MLM отримують комісії як від продажу продуктів, так і від залучення нових членів. У пірамідальних схемах, на відміну від цього, відсутні справжні товари чи послуги, а головна увага зосереджена на залученні учасників без надання реальної цінності.
Прикладом пірамідальної схеми у фінансовій сфері є Telexfree. Компанія працювала з 2012 по 2014 рік і нібито надавала послуги інтернет-телефонії, але її основною метою було залучення нових учасників. Інвесторам обіцяли високі доходи в обмін на розміщення інтернет-реклами і залучення нових членів. Шахрайство обдурило тисячі людей, перш ніж схема зазнала краху.
Пірамідальні схеми у криптовалюті
На жаль, пірамідальні схеми увійшли у сферу криптовалют, маніпулюючи привабливістю швидкого збагачення на цьому зростаючому ринку.
Пірамідальні схеми часто викликають тривогу через обіцянки надзвичайно високих доходів і сильний акцент на залученні нових учасників замість забезпечення реальних товарів чи послуг. Організатори криптовалютних пірамід часто надають лише загальні чи неоднозначні деталі щодо методів отримання доходів або інвестиційних планів. Однак у світі криптовалют, враховуючи їхню волатильність, немає жодних гарантій. Усі інвестиції з обіцянками гарантованих доходів слід уникати.
В таких схемах зазвичай не пропонуються справжні товари чи послуги. Основні доходи схеми генеруються через залучення інвестицій і учасників, а не через реальну бізнес-діяльність. Крім того, пірамідальні схеми можуть пропонувати складні компенсаційні механізми, які важко зрозуміти. Якщо немає чіткого розуміння, як стратегія генерує прибуток, слід діяти обережно.
Яскравим прикладом поєднання схем Понці та пірамідальних схем є OneCoin, що функціонувала з 2014 по 2017 рік. Її рекламували як сучасну цифрову валюту, яка використовує передові блокчейн-технології. Насправді вона була непрозорою і не мала реальних можливостей блокчейну. Головною метою схеми було залучення нових учасників через обіцянки значних винагород тим, хто інвестує в пакети OneCoin і приводить нових учасників.
Схеми Понці проти пірамідальних схем
Обидві схеми обманюють інвесторів, роблячи привабливі, але хибні обіцянки, і більшість учасників згодом зазнають значних фінансових втрат.
Люди можуть захистити себе від таких шахрайств, розуміючи їхні відмінності. Ось основні відмінності між цими схемами:
Юридичні наслідки участі у схемах Понці включають можливі звинувачення в шахрайстві, присвоєнні коштів чи порушенні законів про цінні папери. Якщо вину буде доведено, може бути призначений тюремний термін, тривалість якого залежить від масштабу злочину.
Жертви можуть отримати компенсацію у вигляді штрафів, і правоохоронні органи можуть конфіскувати майно і транспортні засоби, придбані обманом. Суд також може присудити потерпілим відшкодування для покриття їхніх фінансових втрат.
У крадіжках через пірамідальні схеми жертви можуть подати цивільні позови, щоб домогтися відшкодування збитків і притягнути організаторів схеми до відповідальності. Регулюючі органи постійно стежать і розслідують пірамідальні схеми, щоб захистити споживачів і забезпечити цілісність ринку. Проте інвесторам слід бути обережними і проводити перевірку перед прийняттям будь-яких інвестиційних рішень.
