Крос-маржа та ізольована маржа в криптотрейдингу: пояснення

Що таке крос-маржа в криптотрейдингу?

Крос-маржинальна торгівля — це тактика управління ризиками в криптотрейдингу, за якої трейдери використовують весь баланс свого рахунку як заставу для відкритих позицій.

Використання балансу рахунку як застави означає, що весь обсяг коштів знаходиться під ризиком для покриття майбутніх збитків від торгівлі. Завдяки крос-маржі можливо використовувати вищий рівень кредитного плеча, що дозволяє трейдерам відкривати більші позиції з меншими коштами. Однак цей метод несе більше ризиків, але може запобігти ліквідації окремих позицій, використовуючи баланс рахунку як буфер.

Для зменшення ризиків можливі маржинальні вимоги, тому трейдерам потрібно уважно слідкувати за своїми позиціями та встановлювати ордери стоп-лосс для обмеження збитків. Для досвідчених трейдерів крос-маржа може бути потужною стратегією, але її потрібно використовувати з обережністю та надійним планом управління ризиками. Початківцям та тим, хто має мало досвіду в торгівлі, необхідно повністю розуміти правила та політику маржі платформи.

Як використовується крос-маржа в криптотрейдингу

Щоб розуміти, як працює торгівля з використанням крос-маржі, розглянемо ситуацію. Трейдер Боб обирає стратегію управління ризиками з використанням крос-маржі, маючи $10,000 на своєму рахунку. Ця стратегія передбачає використання всього балансу рахунку як забезпечення для відкритих угод.

Боб вирішує відкрити довгу позицію на Bitcoin, коли вартість BTC складає $40,000, та купує 2 BTC, використовуючи 10x кредитне плече. Таким чином, він контролює позицію в 20 BTC, використовуючи $10,000 як заставу.

На щастя, ціна Bitcoin зростає до $45,000 за BTC, і його 2 BTC стають вартими $90,000. Боб вирішує зафіксувати прибуток і продає свої 2 BTC за вищою ціною. У результаті його баланс зростає до $100,000 — це $10,000 початково плюс $90,000 прибутку.

Однак якщо ціна Bitcoin значно впаде, наприклад до $35,000 за BTC, позиція Боба в 2 BTC буде вартувати лише $70,000. У такому випадку баланс його рахунку не покриватиме збитки через зменшення ціни.

Позиція покривалася його початковими $10,000 застави, але тепер у Боба буде нереалізований збиток у $30,000 (різниця між купівельною ціною $40,000 та поточною вартістю $35,000 за BTC). Це поставить його у важке фінансове становище з відсутністю додаткових грошей у рахунку.

На багатьох платформах для криптоторгівлі може виникнути маржинальний виклик, якщо збитки перевищують доступну заставу. Маржинальний виклик — це запит від біржі або брокера на внесення додаткових коштів для покриття збитків або зменшення розміру позиції. Якщо Боб не зможе виконати вимоги маржинального виклику, біржа може автоматично закрити частину його позиції, щоб запобігти подальшим збиткам.

Що таке ізольована маржа в криптотрейдингу?

У світі криптовалют ізольована маржинальна торгівля — це стратегія управління ризиками, за якої трейдери призначають окрему заставу для кожної відкритої позиції.

Цей метод дозволяє точно контролювати ризики для кожної угоди та захищає інші позиції, а також загальний баланс рахунку від потенційних втрат за однією угодою. Кожна позиція підтримується виділеною заставою, і лише зазначена застава несе ризик у разі, якщо трейд піде проти трейдера.

Ізоляція ризиків запобігає розповсюдженню втрат з однієї позиції на іншу або на загальний баланс рахунку. Використання ізольованої маржі дозволяє персоналізувати ризик і налаштовувати значення кредитного плеча для кожної позиції.

Проте для ізольованої маржі необхідно уважно контролювати розмір позиції та забезпечення, щоб уникнути перевантаження або недостатнього фінансування позицій, гарантуючи захист усього портфеля трейдера. Крім того, певні біржі можуть накладати маржинальні виклики, вимагаючи від трейдерів збільшити заставу або змінити розмір позиції, якщо втрати досягають зазначеного порогу.

Як використовується ізольована маржа в криптотрейдингу

Для розуміння роботи ізольованої маржі розглянемо приклад. Трейдерка Аліса вирішує використати ізольовану маржинальну торгівлю, маючи рахунок із $10,000. Вона хоче торгувати Ether та BTC окремо, виділяючи різну заставу для кожної позиції.

Вона залишає $2,000 як резерв у своєму рахунку та виділяє $5,000 як заставу для торгівлі BTC і $3,000 для ETH. Ця стратегія відокремлює її позиції BTC і ETH, обмежуючи потенційні втрати лише призначеним забезпеченням для кожної угоди.

Наприклад, якщо ціна Bitcoin знизиться під час тримання позиції BTC, її втрати будуть обмежені до $5,000, виділених на цю угоду. Втрати в одній угоді не вплинуть на інші позиції, оскільки $3,000, призначені для ETH, залишаються недоторканими. Такий підхід дає Алісі можливість окремо управляти кожною угодою.

Навіть якщо втрати по BTC перевищать $5,000, маржинальний виклик не буде застосовано, і торгівля ETH залишиться недоторканою. Ізольована маржа дозволяє Алісі ефективно керувати ризиками, захищаючи весь свій портфель, завдяки спеціальному розподілу забезпечення для кожної позиції. Однак для збалансованого та безпечного підходу необхідно ретельно планувати розмір позицій та відслідковувати ризики.

Додатково: Денна торгівля чи довгостроковий HODL криптовалют: переваги та недоліки