Що таке правило Парето 80/20 і як воно застосовується до криптовалют?
Принцип Парето пояснено
Принцип Парето підкреслює, наскільки важливо визначити ключових учасників, основні криптовалюти чи впливові проєкти.
Згідно з принципом Парето, який зазвичай називають правилом 80/20, приблизно 80% результатів походять від 20% причин. Італійський економіст Вільфредо Парето помітив, що на початку XX століття 20% населення Італії володіли 80% земель країни.
З того часу цей принцип був застосований у багатьох галузях і часто використовується для ілюстрації нерівномірного розподілу результатів. Але як правило 80/20 стосується технології блокчейну?
У контексті криптовалют принцип Парето можна спостерігати в декількох аспектах:
Безпека блокчейн-мереж
Невеликий відсоток вузлів — зазвичай близько 20% — виконує основну частину обчислювальної роботи, забезпечуючи безпеку мережі та захищаючи цілісність всієї блокчейн-мережі. Ці вузли, якими часто керують значні організації, непропорційно сприяють стабільності мережі.
Розподіл багатства
Невеликий відсоток адрес гаманців володіє більшістю монет у багатьох криптовалютах. Ця мала група інвесторів, яку часто називають «китами», може суттєво впливати на ринок завдяки значним резервам своїх активів. Правило 80/20 відповідає такій концентрації багатства.
Успіх проєктів
Основна частина інтересу інвесторів та інвестицій у сфері первинних пропозицій монет (ICO) та запусків токенів спрямована на порівняно невелику кількість проєктів. Правило 80/20 успіху є результатом того, що інвестори концентрують свій капітал на компаніях із сильними командами, оригінальними концепціями та перспективними технологіями.
Використання смарт-контрактів
Основна частина інноваційних та широко впроваджених додатків створюється невеликою групою розробників та користувачів на блокчейн-платформах, таких як Ethereum, які підтримують смарт-контракти. Ця мала група людей і компаній робить значний внесок у створення та застосування смарт-контрактів, впливаючи на розвиток блокчейн-технологій у цілому.
Етичні питання, пов’язані з концентрацією багатства в криптопросторі
Через свою здатність сприяти маніпуляціям на ринку, продовжувати нерівність, обмежувати фінансову інклюзивність і посилювати екологічні проблеми, концентрація багатства в криптовалютній сфері порушує етичні питання.
Концентрація багатства в криптоіндустрії викликає значні етичні питання, які відображають глибші соціально-економічні проблеми. Одним із основних питань є нерівномірний розподіл ресурсів. Дисбаланс впливу, що виникає через концентрацію багатства у «китів», підриває децентралізований дух криптовалют і водночас зберігає існуючі несправедливості.
Крім того, концентрація багатства може призводити до маніпуляцій на ринку. Завдяки своїм великим активам «кити» мають змогу впливати на ринкові ціни, створюючи штучну волатильність, яка завдає шкоди дрібним інвесторам. Також широко поширені побоювання щодо інсайдерської торгівлі, схем «памп і дамп» та інших видів маніпуляцій, що підривають довіру до всієї криптовалютної екосистеми.
Цифровий розрив посилюється через концентрацію багатства в криптовалютах. Оскільки блокчейн-технології розвиваються, доступ до фінансових послуг, децентралізованих додатків (DApps) та інвестиційних можливостей стає дедалі важливішим. Коли багатство концентрується в руках невеликої кількості людей, демократичний потенціал криптовалют обмежується, що перешкоджає фінансовій інклюзивності та соціальному прогресу.
Ще одне етичне питання — це вплив на навколишнє середовище. Майнинг криптовалют, особливо в системах proof-of-work (PoW), потребує великої обчислювальної потужності та споживає значну кількість енергії. Коли більшість процесів майнингу домінують небагато компаній, екологічні витрати зростають, викликаючи моральні занепокоєння щодо сталого використання ресурсів.
Ці етичні питання можна вирішити за допомогою мультифакторного підходу. Деякі з цих проблем можна пом’якшити, сприяючи більш широкому прийняттю криптовалют, підвищуючи прозорість транзакцій та іншими заходами. Крім того, підтримка та популяризація ініціатив у сфері децентралізованих фінансів (DeFi), які прагнуть створювати більш справедливі фінансові системи, може сприяти формуванню більш етичного криптопростору.
Економічні та фінансові інституції, відомі як егалітарні фінансові системи, працюють над усуненням розривів у багатстві, доходах і можливостях, сприяючи рівності та справедливості серед людей або груп. У таких системах кожен учасник отримує рівний доступ до фінансових ресурсів, економічних можливостей і базових послуг незалежно від свого соціально-економічного статусу, етнічної приналежності, статі чи інших характеристик.
Вплив структур управління на криптовалюти: Погляд через призму Парето
Правило 80/20, яке стверджує, що рішення часто значною мірою залежать від малої частки учасників, може бути використане для аналізу ефекту Парето в структурах управління криптовалютами.
Принцип Парето впливає на структури управління криптовалютами наступним чином:
Концентрація влади у прийнятті рішень: 20% впливу, 80% рішень
У багатьох криптовалютних мережах значна частка загальної пропозиції (приблизно 20%) часто перебуває під контролем небагатьох основних інвесторів, ранніх користувачів або потужних організацій. Завдяки значним активам ці організації мають непропорційний вплив (приблизно 80%) на вибори, пропозиції та оновлення протоколів, які їм вигідні.
Системи голосування та пропозицій: 20% активних учасників, 80% голосів
Лише близько 20% власників токенів (у середньому) активно беруть участь у механізмах управління, таких як голосування і подання пропозицій. При цьому ці 20% учасників, як правило, дають близько 80% загальних голосів, що надає їм значного впливу.
Вплив на оновлення і розвиток: 20% фінансування, 80% розробки
Коли криптовалюти використовують методи фінансування, такі як казначейства або гранти на розвиток, лише кілька компаній або проєктів (близько 20%) можуть отримати основну частину фінансування (до 80%). У свою чергу, ці фінансовані проєкти значно впливають на просування і розвиток криптовалют.
Розподіл токенів управління: 20% володільців, 80% впливу
У системах, що використовують токени управління, невеликий відсоток володільців токенів (приблизно 20%) часто контролює більшість токенів (до 80%). Це дає їм значний вплив на прийняття рішень і пропозицій, що впливає на загальний напрямок розвитку криптовалюти.
Інвестиційні стратегії в криптовалютах на основі принципу Парето 80/20
Дотримуючись правила 80/20 під час орієнтування в складній криптоекосистемі, інвестори можуть краще керувати ризиками та збільшувати свої шанси на тривалий прибуток.
Використання принципу Парето може спрямувати інвесторів до стратегічного і зосередженого підходу. Інвесторам слід сконцентруватися на 20% найперспективніших і впливових криптовалют, замість розпорошення ресурсів на велику кількість активів.
Такий стратегічний підхід забезпечує глибше розуміння ключових гравців ринку, дозволяючи інвесторам приймати обґрунтовані рішення на основі детальних досліджень і аналізу. Інвестори можуть скористатися стабільністю та домінуванням ринку цих основних активів, присвятивши більшу частину свого портфеля таким значущим криптовалютам.
Крім того, правило 80/20 може бути застосоване й до інвестиційної часової шкали. Інвестори можуть взяти до уваги довгострокову перспективу, виділивши 80% своїх капіталів на провідні криптовалюти, розроблені для тривалого володіння.
Ця стратегія збігається з ідеєю, що ключем до стійкого довгострокового зростання є зосередженість на найцінніших активах. Решту 20% портфеля можна використовувати для коротко- чи середньострокових операцій, дозволяючи інвесторам скористатися волатильністю ринку для швидшого заробітку.
Як зменшити негативний вплив правила 80/20 на криптовалюти
Щоб зменшити несприятливі наслідки принципу Парето в криптоіндустрії, необхідно активно сприяти справедливості, доступності та інклюзивності.
Проєкти повинні зосередитися на впровадженні політик рівних можливостей, щоб подолати концентрацію багатства та влади. Одним із підходів є підтримка децентралізованого доступу до фінансових послуг, усуваючи географічні та соціально-економічні бар’єри.
Крім того, проєкти можуть розглянути можливість організувати справедливі запуски та аірдропи, широко розподіляючи токени серед спільноти і запобігаючи таким чином несправедливим перевагам ранніх інвесторів у продажах токенів або ICO.
Створення освітніх інструментів і програм, доступних для всіх незалежно від їхніх умов, також може допомогти надавати людям знання, необхідні для участі в криптопросторі.
Прогресивна децентралізація — це новий підхід до зменшення негараздів принципу Парето в криптоіндустрії. Ця модель передбачає початковий етап централізації, поступово переходячи до децентралізації для ефективного прийняття рішень.
Завдяки цьому підходу користувачі отримують можливість впливати на адміністрування та рішення через прозору реалізацію таких процесів, як децентралізоване управління та голосування спільноти. Це гарантує рівномірний розподіл влади та сприяє формуванню більш рівноправної криптоекономіки.
