Що таке токенізовані товари?

Токенізовані товари: пояснення

Токенізовані товари представляють фракційну власність на реальні активи за допомогою цифрових токенів у блокчейні, зберігаючи їх матеріальну вартість.

Токенізовані товари — це цифрові версії реальних предметів, таких як золото, нафта чи сільськогосподарські культури, зареєстровані в блокчейні. Кожен токен представляє частину або весь товар, що полегшує його поділ і торгівлю. Це спрощує купівлю та продаж невеликих частин для інвесторів, підвищує ліквідність і забезпечує доступ до ринків, які зазвичай важко піддаються торгівлі.

Уявіть, що у вас є гігантська піца, яка занадто велика, щоб одна людина могла її з’їсти самостійно. Замість того щоб віддати всю піцу одній людині, ви розрізаєте її на шматки. Тепер кожна людина може придбати та насолоджуватися тією частиною, яка відповідає її потребам.

Токенізація фізичних товарів діє схожим чином. Товар, наприклад золото чи нафта, є «гігантською піцею». Замість того щоб купувати весь товар (що може бути дуже дорого та незручно), він розділяється на менші частини, які називаються токенами. Кожен токен представляє невелику частку товару.

Процес токенізації

Чи замислювалися ви про володіння частиною бареля нафти або часткою злитку золота? Це і є токенізовані товари, де блокчейн-технологія зустрічається з традиційними активами.

Токенізовані товари перетворюються на цифрові токени, відкриваючи нові канали торгівлі та доступу для інвесторів. Ось кроки, які входять у процес токенізації:

Створення токенів: Токени створюються для представлення товару. Один із способів досягти цього — визнати особу власника товару як юридичну особу. Токени надають власникам частку вартості товару.
Виконання смарт-контрактів: Смарт-контракти виконують розподіл, моніторинг і оплату винагород, отриманих із цифрових токенів. Після запуску ці програми працюють без втручання людини.
Розподіл і продаж токенів: Токени розподіляються серед інвесторів через смарт-контракти шляхом приватних продажів, публічних продажів або їх комбінації з використанням «білих списків». Система «білих списків» дозволяє лише попередньо затвердженим або надійним користувачам, організаціям чи діям брати участь у процесі.
Управління активами: Після продажу токенів нові власники можуть брати участь у управлінні основним товаром. Смарт-контракти визначають обсяг контролю та процес ухвалення рішень для утримувачів токенів.
Торгівля на вторинних ринках: Після запуску токени можуть обмінюватися на вторинних ринках, що створює ліквідність. На відміну від традиційних інвесторів у товари, яким може бути складно продати активи, власники токенів можуть легше продавати свої частки.

Типи токенізованих товарів

Блокчейн-технологія дозволяє токенізувати різноманітні товари, включно з енергетичними ресурсами, нерухомістю, дорогоцінними металами та сільськогосподарськими продуктами.

Давайте розглянемо різні типи токенізованих товарів:

Дорогоцінні метали: Токенізація дорогоцінних металів, таких як платина, золото та срібло, дозволяє інвесторам утримувати малі частини без потреби у фізичному зберіганні. Це сприяє диверсифікації портфоліо та хеджуванню, одночасно покращуючи доступність цих активів.
Енергетичні ресурси: Токенізація енергетичних ресурсів означає перетворення реальних джерел енергії, таких як сонячна чи вітрова енергія, на цифрові одиниці на цифровій платформі. Це полегшує нові сценарії використання, наприклад, обмін надлишковою сонячною енергією між сусідами, оптимізацію відновлюваних енергетичних кредитів і покращення управління енергетичними мережами.
Сільськогосподарські ресурси: Блокчейн дозволяє токенізувати сільськогосподарські ресурси, створюючи захищені записи, що представляють продукти, які обмінюються на цифровому реєстрі. Це підвищує ефективність, безпеку, прозорість і знижує витрати на торгівлю товарами для роздрібних інвесторів.
Нерухомість: Інвестори можуть токенізувати нерухомість, розподіливши її на менші частини та використовуючи смарт-контракти для автоматизації операцій. Записи зберігаються в захищеній цифровій системі. Власник може підтвердити право власності за допомогою приватного ключа. Ті, хто зацікавлений у купівлі, оренді чи фінансуванні, можуть легко перевірити історію нерухомості, використовуючи цю систему. Минули транзакції, включаючи будь-які заборгованості, представлені як прозорі та незмінні записи.

Токенізовані товари vs. криптовалюти, забезпечені товарами

Криптовалюти, забезпечені товарами, є цифровими активами, які створені для того, щоб бути більш стабільними, ніж нестабільні криптовалюти. Ця стабільність досягається завдяки прив’язці їхньої вартості до матеріальних товарів, таких як нерухомість, золото чи нафта.

Компанія чи організація утримує фактичні активи та випускає токени, які представляють певну кількість цих товарів. Вартість токена змінюється у відповідності з ціною основного товару.

Наприклад, криптовалюти, забезпечені товарами, такі як Tether Gold і Pax Gold, підтримуються реальним золотом. Аналогічно, інші криптовалюти можуть бути забезпечені нафтовими резервами або іншими цінними предметами.

Переваги токенізації товарів

Токенізація товарів забезпечує чіткість у праві власності, дозволяє дробову власність, спрощує торгівлю та сприяє активності ринку.

Розглянемо переваги токенізованих товарів на прикладі токенів, забезпечених золотом:

Збільшена ліквідність: Однією з важливих переваг токенізованих товарів є підвищення ліквідності. Завдяки перетворенню товарів, таких як золото, на цифрові токени, ці активи стають легко торгованими на блокчейн-платформах. Це дозволяє інвесторам купувати й продавати частини товарів без посередників, знижуючи витрати та тривалість операцій.
Дробова власність: Дробова власність — ще одна суттєва перевага токенізованих товарів. Вона дозволяє більшій кількості інвесторів, які можуть не мати коштів для купівлі цілих одиниць, отримати доступ до товарів. Це робить товари більш доступними для інвесторів, дозволяючи їм диверсифікувати свої портфелі.
Покращена безпека та прозорість: Токенізація використовує блокчейн, який працює як цифровий журнал, де записуються всі операції. Цей журнал не можна змінити, що забезпечує прозорість і безпеку, оскільки всі можуть бачити, кому належить що.
Простота в торгівлі: Традиційні методи торгівлі товарами можуть бути трудомісткими та складними. Цифрові токени дозволяють користувачам здійснювати торгівлю зручно у будь-який час і з будь-якого місця, спрощуючи інвестиційний процес.

Ризики токенізованих товарів

Попри перспективність, токенізовані товари стикаються з викликами. Правила не завжди чіткі, оскільки існуючі закони можуть їх повністю не охоплювати. Технології, що стоять за токенізованими товарами, мають бути правильно протестовані для роботи з усією їхньою складністю.

Продовжуючи приклад токенів, забезпечених золотом, розглянемо ризики, пов’язані з токенізованими товарами:

Ліквідність: Токенізація малоефективна, якщо вторинний ринок недостатньо великий для обробки обсягів транзакцій. Створення глибини ринку вимагає довіри між інституційними інвесторами, які використовують блокчейн-технологію, та традиційними учасниками ринку.
Стандартизація та сумісність: Плавна інтеграція токенізованих товарів із наявними фінансовими системами потребує стандартизації та сумісності. Сумісні стандарти токенів, смарт-контракти та формати даних на різних блокчейн-платформах і товарних ринках є необхідними для ефективного врегулювання угод і передачі активів.
Кібербезпека: Захист цілісності токенів, приватних ключів і даних транзакцій потребує сильних заходів безпеки, таких як шифрування та двофакторна аутентифікація (2FA). Постійний моніторинг потрібний для захисту від крадіжки, зламів і експлуатації.
Регуляторні виклики: На токенізовані фізичні товари поширюються закони, що регулюють цінні папери, торгівлю товарами та фінансові ринки. Для дотримання цих законів необхідно створити міцну систему управління, щоби запобігти шахрайству, маніпуляціям на ринку та порушенням регуляцій.