Корекція ринку vs. ведмежий ринок: пояснення ключових відмінностей

Що таке корекція ринку в криптовалюті?

Корекція ринку — це короткострокове зниження ціни після її занадто швидкого зростання.

Корекція ринку — це різке, але недовготривале падіння ціни у відповідь на перенасичений або переоцінений ринок. Іншими словами, це “відкат” від недавніх максимумів, який дозволяє ринку засвоїти отримані прибутки і підготуватися до нового зростання.

Загалом, якщо ринок падає на 10% чи більше після досягнення нещодавніх максимумів, це вважається корекцією. Однак цифра 10% не є жорстким правилом. Деякі корекції сягають зниження на 3%, тоді як інші можуть доходити до 20%. Більш поширені корекції криптовалютного ринку становлять 5–10%.

Корекції майже завжди відбуваються, коли економіка зростає, оскільки інвестори стають надто впевненими і завищують ціни на активи, що створює умови для “повернення до середнього” рівня, коли корекції приводять ціни до більш реалістичних рівнів.

Як часто трапляються корекції ринку?

Корекції фондового ринку зазвичай трапляються кожні два роки, але оскільки криптовалютний ринок більш волатильний, цінові корекції там відбуваються частіше.

Для крипторинку немає визначеного графіка корекцій. Відтак, ці корекції можуть тривати дні, тижні або місяці. Іноді корекції криптовалютного ринку можуть статися навіть за кілька годин.

Ціни на криптовалюти формуються під впливом численних факторів, кожен з яких сприяє загальній волатильності ринку. Тому буває складно точно визначити часові рамки корекції ринку.

Що викликає корекції ринку в криптовалюті?

Корекцію ринку криптовалют можуть спровокувати кілька причин, зокрема надмірний оптимізм інвесторів, регуляторна невизначеність або загальноринкові розпродажі.

До найпоширеніших тригерів належать:

• Надмірні спекуляції та захоплення інвесторів: Коли інвестори надмірно захоплюються певним активом, вони можуть надто швидко підняти ціни, створюючи нестійкий “бульбашковий” стан, що згодом лускається і спричиняє корекцію ринку.
• FOMO (страх упустити можливість): Коли інвестори бачать, що ціни швидко зростають, вони можуть поспішати вкладати гроші, не провівши належного дослідження, створюючи таким способом самореалізаційне пророцтво, де ціни продовжують зростати лише через те, що більше людей купують активи.
• Зломи бірж: Якщо велику біржу зламують і втрачається суттєва частина коштів інвесторів, це може спричинити загальноринковий розпродаж і корекцію.
• Регуляторна невизначеність: У будь-який момент, коли навколо криптовалют виникає регуляторна невизначеність, це може призвести до розпродажу і корекцій. Наприклад, ціни різко впали, коли Китай оголосив про боротьбу з криптовалютами у 2017 році.

Що таке відкат у криптовалюті?

На відміну від корекцій, відкат — це тимчасова пауза чи зміна напряму загального цінового тренду активу.

У криптовалютах відкати є досить звичним явищем і можуть траплятися кілька разів під час тренду на підвищення чи зниження. Відкати зазвичай вважаються здоровою частиною ринкового циклу, оскільки вони дозволяють ринку засвоїти прибутки (або втрати) і скинути накопичене перед подальшим рухом вгору (або вниз).

Відкати криптовалют означають тимчасове зупинення, збільшення або зменшення цінової вартості активу на нетривалий період, після чого його вартість повертається до початкової динаміки.

Що таке ведмежий ринок у криптовалюті?

Ведмежий ринок — це тривалий період зниження цін, який зазвичай супроводжується широким песимізмом.

Іншими словами, це дуже схоже на корекцію ринку, але яка триває тривалий час. Щоб ринок вважався ведмежим, ціни повинні впасти на 20% чи більше від нещодавніх максимумів. Як і у випадку з корекціями, ця цифра не є фіксованою і може варіюватися залежно від ринкових умов.

На відміну від корекцій ринку, які трапляються в умовах економічного зростання, ведмежі ринки зазвичай настають під час економічних рецесій або обвалу фондового ринку. Ведмежий ринок у криптовалютах можуть спричинити ті самі фактори, що й корекції. Проте вони також можуть бути викликані іншими обставинами, як-от політична нестабільність чи природні катастрофи.

Скільки може тривати ведмежий ринок?

Тривалість ведмежого ринку може значно відрізнятися. Деякі ведмежі ринки тривають лише кілька місяців, тоді як інші можуть тривати роками.

Із 1947 по 2022 рік у США зафіксовано 14 ведмежих ринків. Зазвичай середня тривалість ведмежого ринку варіюється від одного місяця до 1,7 років, згідно із даними Investopedia.

По всьому світі ведмежі ринки тривають у середньому 10 місяців, враховуючи певний діапазон. Втім, в історії були випадки, коли ведмежі ринки тривали набагато довше. Наприклад, обвал під назвою “Криптозима” з 2013 по 2015 рік тривав 415 днів, тобто трохи більше року.

Як заробляти на ведмежому ринку криптовалют?

Чи можна отримувати прибуток на ведмежому ринку? Відповідь — так. Як і є стратегії для інвестування у бурхливий ринок (період зростання цін), є також стратегії для інвестування у ведмежий ринок.

Деякі поширені стратегії включають:

• Короткі продажі: Це коли інвестори продають актив, якого вони не мають, сподіваючись викупити його за нижчою ціною, щоб заробити на різниці. Проте короткі продажі досить ризиковані, оскільки немає гарантії, що ціна активу дійсно впаде, як очікувалося.
• Купівля опціонів “пут”: Цей вид страхування дозволяє інвесторам продати актив за певною ціною в межах встановленого терміну. Якщо ціна активу впаде нижче відстрайкової ціни, інвестор може отримати прибуток із різниці.
• Купівля активів зі знижкою: Інвестування, загалом, це гра на довгострокову перспективу. І хоча в процесі є як підйоми, так і спади, ведмежі ринки дають можливість купувати активи за вигідною ціною.
• Дослідження ринку: Коли ціни знижуються, надзвичайно важливо проводити ретельний аналіз активу перед вкладенням грошей. У період зниження цін з’являється багато можливостей для купівлі активів зі знижкою. Водночас важливо розуміти, що не всі активи рівноцінні. Деякі є значно ризикованішими за інші.
• Диверсифікація портфеля: Один із найкращих способів пережити ведмежий ринок — це диверсифікувати ваш портфель між різними класами активів. Таким чином, якщо один клас активів зазнає зниження, це не матиме серйозного впливу на портфель в цілому.

Як орієнтуватися у корекціях та ведмежих ринках?

Ведмежі ринки та корекції ринку є нормальною частиною інвестиційного процесу. Панікувати, коли вони трапляються, немає потреби. Щойно ви зрозумієте різницю між ними, вам буде легше з ними справлятися.

Загалом найкращий спосіб орієнтуватися у ведмежому ринку — це мати довгострокову перспективу і дотримуватися дисципліни у своїй інвестиційній стратегії. А якщо ви відчуваєте особливе занепокоєння, існують стратегії, як-от короткі продажі та купівля опціонів “пут”, які можуть допомогти отримувати прибуток навіть за умов падіння ринку.

Під час економічного підйому зниження цін здебільшого буде тимчасовими відкатами чи корекціями. Секрет у тому, щоб продовжувати інвестувати в криптовалюти під час таких корекцій. Оскільки основні тренди, ймовірно, будуть оптимістичними в умовах зростання економіки, ціни зрештою будуть підніматися до нових максимумів. Як і у випадку з акціями, ціни на криптовалюти рідко рухаються вгору чи вниз рівномірно у прямій лінії. Злети часто супроводжуються періодами консолідації, коли ціни рухаються повільно в будь-якому напрямку, або ж корекціями ринку.

З цих двох явищ ведмежі ринки несуть більший ризик для вашого інвестиційного портфеля, тому важливо навчитися вчасно визначати ведмежий ринок, щоб вжити відповідних заходів. Перший крок — це завжди розуміти стан економіки. Це дозволить вам правильно реагувати, коли ціни почнуть падати.

Якщо ви не впевнені, чи перебуваємо ми у ведмежому ринку, найкраще, що ви можете зробити, — це залишатися диверсифікованим і дотримуватися своєї інвестиційної стратегії. Завдяки диверсифікації ви зменшите ризик втрат навіть у разі краху ринку. А дотримуючись своєї стратегії, ви знатимете, коли купувати і продавати, незалежно від умов ринку.

Корекція ринку vs. ведмежий ринок

Підсумовуючи, ось деякі ключові відмінності між ними:

Хоча корекції та ведмежі ринки можуть виглядати лякающе, пам’ятайте, що вони є нормальними явищами в межах здорової економіки. Навчання розрізненню між ними дозволить вам краще орієнтуватися в цих ситуаціях.

Щодо часу на відновлення, ринки зазвичай швидше відновлюються після корекцій — як правило, протягом кількох місяців. Ведмежі ринки, однак, мають серйозніший вплив через їхню тривалість і значніші падіння. Таким чином, відновлення після нещодавнього ведмежого ринку може зайняти від кількох місяців до кількох років.