Трансформація страхового ринку за допомогою блокчейн-технологій

Довіра є незамінною в страховій індустрії, що робить прозорість абсолютно необхідною. Однак, за словами Дена Робертса, співзасновника та CEO Nayms, страхові компанії часто не відповідають цій ключовій якості.

Під час недавньої бесіди на CryptoAcademy X Spaces Робертс зазначив, що компанії використовують непрозорі практики, зокрема щодо використання капіталу для виплат за претензіями. “У минулому році стався шахрайство на 4 мільярди доларів, коли навіть найбільші страхові компанії, які брали участь у цьому покритті, не змогли справді перевірити, чи є капітал для покриття претензій, і все закінчилося, ви знаєте, погано.”

Блокчейн, здається, пропонує рішення, дозволяючи перевіряти капітал. Але його переваги можуть значно перевищувати це, поширюючись на реальний розподіл цін, покращену ліквідність та ефективність. Робертс обговорив з CryptoAcademy ідею страхування як ліквідного та торгованого активу, а також роль Nayms у створенні глибини ліквідності на страховому ринку та наданні потужності страховим постачальникам для забезпечення більшого покриття для цифрових активів.

Як працює страхування

Як пояснив Робертс, сектор майнового та страхування від нещасних випадків функціонує на принципі передачі ризику, де ризик передається від первинних страховиків до інших рівнів, щоб створити диверсифікований пул та зменшити кореляцію.

Це означає, що, наприклад, коли ми купуємо страхування, щоб захистити наш дім від потенційних ушкоджень, таких як стихійні лиха, наша страхова компанія бере на себе цей ризик, але вона також купує страхування для себе, яке називається перестрахуванням. Це допомагає захистити страхову компанію від дуже великих збитків або високої концентрації збитків в одній області. Також компанії перестрахування можуть купувати перестрахування, яке називається ретроцесія. Врешті-решт, значна частина початкового ризику, особливо під час великих катастроф, потрапляє на фондові ринки через інструменти, такі як цінні папери, пов’язані зі страхуванням.

“У випадку майнової катастрофи цінні папери, пов’язані зі страхуванням, можуть забезпечити таку подію повністю колатералізовано. Припустимо, що для потенційного збитку в 100 мільйонів доларів є 100 мільйонів доларів колатералю, доступного для негайної виплати. Тож замість того, щоб поширювати це на довгий ланцюг, фондові ринки можуть увійти набагато більш прямолінійно та надати капітал на те, що називається дуже коротким хвостом“, — пояснив Робертс, продовжуючи, “Ця модель дозволяє фондам інвестувати в такі події, як стихійні лиха, які в основному не пов’язані з традиційними ринковими ризиками, такими як коливання процентних ставок.“

Масштабування страхової індустрії

Згідно з Робертсом, Nayms виступає постачальником шару перестрахування для існуючих страховиків у сфері цифрових активів. Перестрахування може збільшити обсяг виділених лімітів і загальний ризик, що покривається.

Для уточнення CEO пояснив: “Наприклад, ви купуєте конкретне DeFi страхування в момент трансакції, наприклад, коли ви використовуєте DEX або міст. Ви не приходите до Nayms для цього, ви купуєте у первинного страховика, який спеціалізується на цьому конкретному типі захисту. У той же час ви можете просто додати тип покриття та обсяг або розмір захисту, який вам потрібен на будь-який період часу, наприклад, тримінутний ризик для мосту. Це дуже потужно, оскільки ви не платите за рік, ви платите за свого роду мікрострахування для трансакції, яку ви здійснюєте.”

Робертс сказав, що саме над цим працює Nayms – створюючи масштабовану ємність, що стоїть за всіма цими первинними рішеннями. “Історично було багато труднощів з масштабуванням. Страхові компанії не змогли перенести ризик з балансу у ринки перестрахування, які були дуже близькі до дозволення таких лімітів через сприйняті ризики.”

Згідно з промовцем, Nayms зосереджений на залученні капітальних ринків для підтримки диверсифікованого портфеля страховиків цифрових активів, пропонуючи інвесторам доступ до більш широкого спектра ризиків, включаючи інструменти управління ризиками, такі як майнові катастрофи та спеціалізовані лінії. Цей підхід не тільки збільшує ємність страхування, але й надає капітальним ринкам доступ до диверсифікованих, некорельованих доходів.

Страхування для всіх

Компанія також токенізує угоди про участь, об’єднуючи юридичні та регуляторні зобов’язання в токен участі. “Інвестор може впевнено інвестувати в страхову програму, і ми перетворюємо це на токенізований актив. Це дозволяє вам відстежувати ваше право власності на різних страхових програмах, а також торгувати вашим ризиком на іншого покупця,” — пояснив Робертс. “Ми допомагаємо вам уникнути багатомісячних закритих процесів з різними дорогими сторонами.”

Хоча компанія підтримує свій власний порядок торгівлі цими токенами, вона також зосереджена на створенні глибини ліквідності через нещодавно запущений токен NAYM. “І це не просто токенізація приносить ліквідність, нам також потрібна глибина,” — додав CEO. “Цей підхід призвів до створення ліквідного пулу, керованого спільнотою, який дозволяє більш легку торгівлю позиціями через НЛФ — Ліквідну Установу Nayms.”

NLF розглядає регуляторні обмеження, які часто заважають роздрібним учасникам і ширшому ринку цифрових активів отримувати доступ до страхування. Користувачі вносять стабільні активи в NLF в обмін на токени NAYM, і ці активи потім інвестуються в страхові ризикові проекти для отримання фінансових результатів. Частина прибутків потім розподіляється в пул управління, де власники токенів можуть отримати винагороди за участь в управлінні NLF. Ця структура створює відкриту модель страхування, що доступна для широкого кола користувачів, включаючи тих, хто може бути новим у страхуванні як класі активів.

Токен NAYM, який запустили на різних біржах, надає власникам права на управління, що дозволяє їм впливати на те, як капітал у NLF розподіляється між різними страховими програмами. “Вони також можуть голосувати за підтримку нових типів покриття, орієнтуватися на конкретні потреби на різних ринках або просто спрямовувати капітал на програми з найвищим потенційним доходом,” — додав Робертс.

Наразі Nayms побудовано на Ethereum і має присутність на Base, активно досліджуючи рішення другого рівня та проводячи проекти доказу концепції з різними ланцюгами. Робертс пояснив: “Ми беремо участь в страховий програмах, не маючи потреби переходити на інші блокчейни. Ви можете взяти популярну страхову програму, яка прагне до масштабування, і запустити нові підпули на цих різних ланцюгах.”

Nayms також готується запустити власний продукт перестрахування, прокладаючи шлях для подальшого збору коштів та більш спрощеного підходу до надання покриття первинним страховикам. Крім того, компанія активно досліджує партнерські відносини з постачальниками колатералі, включаючи тих, хто пропонує дохідні стабільні монети та інші джерела колатералів, які можна використовувати проти претензій.

“Ми встановлюємо прецедент для того, як ці активи можуть бути оброблені в страхувальному середовищі з регуляторної точки зору та з точки зору покупця страхування. Ми хочемо відкрити важливі можливості для стабільних монет, токенізованих грошей, ринкових фондів та іншого, щоб ви могли використовувати їх як інструмент страхування, як наш,” — підсумував спікер.